存储器芯片是镶嵌在整个集成电路芯片产业中的明珠!将成为未来元宇宙大数据、人工智能、新能源汽车等前沿领域的重要支撑!存储器产业链下游涵盖智能手机、平板电脑、计算机、网络通信设备、可穿 戴设备、物联网硬件、安防监控、工业控制、汽车电子等!
江波龙(301308)公司基于 Flash 及 DRAM 存储器的研发设计,专注存储产品和应用,形成固件算法开发、存储芯片测试、集成封装设计、存储产品定 制等核心竞争力,形成嵌入式存储、固态硬盘(SSD)、移动存储及内存条四大产品线,拥有行业类存储品牌 FORESEE 和国际高端消费类存储品牌 Lexar(雷 克沙)。公司存储器广泛应用于智能终端、物联网、安防监控、工业控制、汽车 电子以及个人移动存储等领域。截至目前,公司获得境内外有效专利 438 项(境外专利 105 项),其中发明 专利 177 项。公司已与华勤技术、闻泰科技、龙旗技术、天珑移动等行业领先的整机 ODM 厂商形成稳定的合作关系,行业类存储器进入传音控股、中兴通讯、字节跳动、萤石网络、清华同方等行业龙头客户的供应链体系。消费类存储器客户包括京东、亚马逊、沃尔玛、BestBuy、Office Depot 等知名零售商。公司与主要存储晶圆原厂建立了长期稳定的合作伙伴关系,与全球最大的存储晶圆原厂三星电子合作历史超过 20 年,与全球领先的存储晶圆原厂美光科技、西部数据(闪迪)亦有超过 10 年的合作历史,同时与国内晶圆原厂长江存储、长鑫存储开展业务合作;在主控芯片领域,公司基于慧荣科技 (SMI)、联芸科技、美满电子(Marvell)等主流厂商的主控芯片自主开发固件 软件,并且深度参与主控芯片架构的定制,以实现高性能、高品质、创新型产品方案。公司2020 年 eMMC 嵌入式存储市场份额位列全球第七名。全球 SSD 模组厂自有品牌渠道市场出货量排名,公司旗下 Lexar 品牌 SSD 出货量位列2019 年全球第七名。公司Lexar 存储卡 全球市场份额位列第二名、Lexar 闪存盘(U 盘)全球市场份额位列第三名。
集成电路产业是现代信息产业的基础,集成电路主要分为存储芯片、逻辑芯片、模拟芯片、微处理器芯片等。根据世界半导体贸易统计组织(WSTS)数据,2020 年全球集成电路产业规模为 3612亿美元,其中存储芯片规模为 1175亿美元,约占集成电路产业总体规模的 32.52%,与逻辑芯片共同构成集成电路 产业的两大支柱。半导体存储市场中,DRAM 和 NAND Flash 占据主导地位,数据显示,2019 年全球半导体存储器市场中 DRAM 占比达 58%,NAND Flash 约占 40%,此外 NOR Flash 占据约 1%的市场份额。随着电子产品对即时响应速度和数据处理速度的要求不断提高和 CPU 升级 迭代,DRAM 器件的主流存储容量亦持续扩大。存储器产业链下游涵盖智能手机、平板电脑、计算机、网络通信设备、可穿 戴设备、物联网硬件、安防监控、工业控制、汽车电子等行业以及个人移动存储 等领域。不同应用场景对存储器的参数要求复杂多样,涉及容量、读写速度、可 擦除次数、协议、接口、功耗、尺寸、稳定性、兼容性等多项内容。半导体存储器根据下游应用场景形成了不同的产品形态,NAND Flash 主要 包括嵌入式存储(用于电子移动终端低功耗场景)、固态硬盘(大容量存储场景)、移动存储(便携式存储场景)等,其中嵌入式存储与固态硬盘是 NAND Flash 的 主要产品类别,市场规模占 NAND Flash 市场 85%以上。
随着汽车消费升级、新能源汽车的推广以及相关政策推动,汽车电动化和智 能化将成为新趋势。随着智能化程度的不断加深,汽车正逐步完成由交通工具到 移动终端的转变,同时也给存储行业带来新的市场机遇。当前,汽车产品中主要 是信息娱乐系统、动力系统和高级驾驶辅助(ADAS)系统中需要使用存储设备,随着自动化程度提高,所需的存储容量也随之增长。公司预计 2022 年上半年营业收入为 47.00 亿元至 51.00 亿元,同比下降 11.35%至 3.80%;预计实现净利润 3.60 亿元至 4.10 亿元,同比下降 47.08%至 39.73%。国内外主要企业和竞争对手:兆易创新、东芯股份、普冉股份、金士顿、群联、威刚、海盗船、创见、佰维存储。