传下周锂价上涨5000？—实际价格已上涨，部分平台价格出现失真

【短期供需情况怎么看？】在一周前新余锂会的调研中我们已经感受到产业紧张的供需格局，有超过5家头部锂盐销售均反馈7月底以来，下游询单采购热情明显提升，头部铁锂厂均着急买锂（某近期新产线投产铁锂厂，采购热情度极高）。同时还需高度注意，8月份钴酸锂、氟化锂的需求同样环比提升（消费电子周度数据仍然偏弱，但8-9月份有补库订单），锂盐边际需求显著增加。

【供需紧张为何锂价迟迟不动？】供需的趋紧并不会直接推动锂价快速上行（我们7月底看错的点），回顾此轮周期，锂价的上涨实则分为两大类【情绪驱动快涨-市场预期供需紧张，由上下游某些大厂进行激进报价&采购而带动锂价快速上行】和【供需驱动慢涨-实际供需基本面驱动，上下游密集撮合价格进行慢涨】。在此轮锂价5-50万的上行期中，有过三次锂价快速上行（去年8-9月、去年12-今年1月、今年2-3月），其背后逻辑均为情绪驱动快涨（上游先开枪还是下游先开枪的问题），这也是为何我们在7月底的汇报里如此关心某大厂报价的原因。

【实际情况如何？】随着上周五某大厂报价持平（产业沟通下来核心还是想脱手99.5%的“电碳”），价格上涨短期驱动力已经转为【供需驱动慢涨】，根据我们本周与行业的沟通，在供需持续紧张的背景下，实际电碳价格已经突破48万+，（头部铁锂完全接受涨价）部分网站的锂盐报价出现短期失真，出现了【产业实际成交价格已经进入上行通道，而资本市场高度关注的锂价报价迟迟不动的情况】展望后市，Q3-Q4确无显著供给增量，锂价上行趋势已定。

锂价上涨板块能涨么？核心什么标的？—过去一个月四次涨价，市场均有反应

市场担心锂矿是否博弈太重，提前预期了我的预期？回顾过去一个月某网站四次提价（1000元幅度），市场均有反应（本周五下午在交易下周涨价预期）。我们坚定认为，如果您看好8/9月电车配置价值，锂矿量/价/估值提升逻辑仍是电车最优配置之选。核心标的推荐仍为：天齐锂业、永兴材料、中矿资源。弹性标的关注：西藏珠峰。（明日第一批设备发往阿根廷）