公司看点：

1、公司今日发布第二期股票期权激励计划，根据股权激励计划，22年不低于35.4亿营收（+39%），1.2亿净利润（+63%），23年不低于66.37亿营收（+87.4%），4亿净利润（+233%），24年不低于106.19亿营收（+59.9%），8亿净利润(+100%)。股权激励行权价格为4.89元/份

2、利润增速大超市场预期，公司创始人谢宏回归管理层，积极推动内部降本增效，公司销售、管理费用率减少，营收和净利润也出现反弹。婴幼儿奶粉高端化，国产头部奶粉企业有望受益。

3、公司同时发布回购计划，拟以7500万元至1.5亿元回购股份，回购价格不超过7.17元/股（+35%）。高溢价回购彰显公司信心。

4、公司深耕婴幼儿奶粉领域近三十年，处于国产头部行列。渠道梳理逐步清晰，叠加新零售模式成型的条件下，公司有望凭借品牌力、产品、供应链等优势，充分受益于奶粉行业高端化趋势。 参考行业可比公司，给予公司20倍合理估值，对应23年80亿市值，24年160亿市值， 目前公司仅55亿市值，处于严重低估水平， 推荐重点关注！！