特高压、智能电网2022年至2023年有望迎来爆发式增长
对于中央经济工作会议提出的“适度超前开展基础设施投资”说法，贺朝晖认为，在新能源绿电领域，一个是电网投资的建设；另一个是刚刚上报的第二批大基地项目的风光大基地建设
。“十四五”期间，国家电网计划投入3500亿美元，约合2.23万亿元推进电网转型升级；南方电网建设规划投资约6700亿元，加快数字电网和现代化电网建设进程，推动以新能源为主体的新型电力系统构建。这意味着，国家电网和南方电网“十四五”电网规划投资累计将超过2.9万亿元，若算上两大电网巨头之外的部分地区电网公司的规划规模，期间全国电网总投资预计将接近3万亿元，明显高于“十三五”、“十二五”期间2.57万亿元和2万亿元的全国电网总投资额。如此大背景下，特高压、智能电网等电网投资中的细分领域无疑将会受到市场极高的关注。
贺朝晖表示，特高压主要是主干网，智能电网是智能化控制，主干网搭建完成后，相应的中压配网、低压配网与智能化会进行有机结合，整体实现协调调度功能。其实，在受疫情影响严重的2020年，特高压板块即完成过显著发力，其逆周期属性很好的对抗了经济的下行
。“今年是‘十四五’的开年，2022年还会召开二十大，目前国家‘双碳’政策的指导方案已经出台，发电端、用电端、输电端需要完成的任务均已明确。‘十四五’也是输变电项目具体落地的时间，根据以前的历史付款规律，基本每个五年计划的第一年都是项目的论证期，第二年、第三年则会陆续进入大型的建设和施工期，对于相关的装备企业来说，通常五年计划的第二、三年都会迎来业绩的大幅增长，所以预计2022年、2023年，电网投资包括特高压、智能电网板块将会迎来业绩的爆发式增长，景气度有望不断提升。
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特高压产业链一览
目前中国在国际上拿得出手的高科技产业除了高铁，就是特高压了，这依赖于我国特殊的能源结构：西部生产东部用，所以在宏大的西电东输工程中，积累了当今世界最先进的特高压输电技术。
新能源的迅猛发展让我国看到了摆脱传统石油能源依赖，实现能源自给的希望。目前光、风、水资源主要聚集在西部，所以未来新能源的发展必然伴随着更强大的特高压输电网络。而刚刚结束的经济工作会议也强调：要适度超前进行基础设施建设，而特高压是新基建的重要方向。所以，特高压、智能电网、电力物联网等电力调配项目是未来重要的方向。
对特高压产业链进行相关梳理，希望在其中发现黄金：
防爆高低压变频器：卧龙电驱
特高压开关：华明装备
特高压变压器：特变电工、中国西电、保变电气、国网英大、永福股份
特高压电抗器：特变电工、中国西电、保变电气
交流特高压—互感器：中国西电、思源电气
控制保护：国电南瑞、许继电气、四方股份
换流变压器：特变电工、保变电气、中国西电
直流特高压—互感器：国电南瑞、中国西电、许继电气、思源电气
配网设备：特锐德、炬华科技、林洋能源、科林电气、长园集团、北京科锐、合纵科技、森源电气、涪陵电力、远光软件、远东股份、广电电气、海兴电力
电缆：远东股份、特变电工、中天科技、汉缆股份、通光线缆、长缆科技、恒星科技、航电股份、德威新
架空导线：通达股份、宝胜股份
绝缘器件：大连电瓷、金利华电、东材科技、神马电力
电器检测：电科院、中环装备
智能电网：国电南瑞、中元股份、恒华科技、东软载波、积成电子、东方电子、精准信息、亨通光电、亿嘉和、智光电子
变电站监控：国电南瑞、许继电气、四方股份
重点关注：远东股份，四方股份，大连电瓷，易事特，特变电工，思源电气，许继电气，国电南瑞
