百川股份:主要看点在储能。
这票跟踪的不太深,业绩没有做拆分,如果有说的不对的地方,烦请指正和交流。
1. 公司基本盘:传统化工业务,做一些溶剂,每年净利润稳定在2亿。目前在宁夏有一些新项目的扩产,全部打满,估计远期利润可以达到3-4亿。
2. 参股海基新能源(33%参股,表决权50%多)。需要并表,目前产能1GW时,明年扩产到2GW时,储能这块需求非常好。今年贡献不了业绩的原因产能利用率不高,不到80%,产销率40%,下半年绿电炒作,暂时不给预期。
3. 之前炒作磷酸铁锂电池,储能电池做到一体化循环,包括磷酸铁、石墨化,放在宁夏基地做,在那里的园区,电价便宜,其中,百川新材料公司30%股权划给了宁夏财政厅参股。未来肯定有政府背书和扶持的优势。