《光伏消纳的最优解》火电替代储能

欧洲：重启火电+储备天然气

中国：火电灵活改造是光伏并网，替代储能的最优解  

电化学储能的困境：前期投资巨大，建设周期长，投资回报期过长。

解决方案：光伏风电和大型火电按照比例配套，解决了储能投入和并网难的困局。

9月，工信部等五部门联合印发电力装备绿色低碳创新发展行动计划。

“火电的灵活性改造”是解决我国新能源并网困局的最优解。光伏风电和大型火电按照比例配套，解决了储能投资极大和并网难的困局。

1 火电灵活性改造时间很短。

2 改造成本仅为电化学储能的十分之一。

3 按照国内火电存量机组灵活性改造【应改尽改的原则】

火电灵活性改造 最早可追踪到21年8月的研报《储能发展持续推进，关注火电灵活性改造、钠电、抽水蓄能》。

火电灵活性改造的目的主要是增加调峰能力、充分响应电力系统的波动性变化，核心目的是解决新能源消纳问题。（在双碳背景下，我国正加快构建以新能源为主体的新型电力结构，但是以光伏和风能为代表的新能源发电出力不稳定，电力系统灵活性不足，结果就是新能源弃电） 

相关公司业务即将迎来爆炸增长。

火电灵活改造 是实现光伏风电并网 是最具"比较优势"的解决方案。

【河南推出63GW火电灵活性改造目标，超过全国总目标四分之一】

近日河南省发改委下发《关于2022年风电和集中式光伏发电项目建设有关事项的通知》，文件提出优先鼓励煤电企业开展机组灵活性改造，按照各煤电企业通过灵活性改造增加调峰能力的1.4倍配置新能源光伏风电建设规模，推出改造煤电机组总装机规模约63GW，总配置新能源指标8.8GW，灵活性改造认定真实有效后，配建新能源项目方可并网，于25年底前全部完成，其余11.94GW风光项目尚未明确配储方式，不排除采用火电灵活性改造。新能源发展瓶颈为消纳能力，火电灵活性改造为其中成本最低的方式，有望成为主流，全国十四五灵活性改造目标为200GW，河南此次改造量超过全国四分之一，后续若其他省份以相似力度跟进，十四五火电灵活性改造量有望迎来爆发性增长。

22H1收入/亿元 22H1火电收入/亿元  火电收入占比 相关产品

轴机商 青达环保 5.55 4.45 80% 炉渣节能 烟气节能环保处理系统等

零部件 盛德鑫泰 5.74 80%工业用能源无缝钢管

轴机商 力源科技 4.2 2.45 58%大型火电项目凝结水精处理系统

轴机商 龙净环保 48.89 24.882 50%煤电机组烟气治理设备

主机商 天沃科技 22.62 10.74 47% 电力工程EPC 

主机商 哈空调 4.54 3.23 1.98 43%石化空冷器和电站空冷器

主机商 金通灵 9.18 35%工业鼓风机、压缩机、小型汽轮机、新能源锅炉等

主机商 上海电气 14487 500.7 34%大容量火电机组设备、综合改造

主机商 华西能源 3.12 0.96 30%电站锅炉

主机商 西子洁能 35.11 9.034 25%余热锅炉 熔岩热换器/吸热气 

零部件 常宝股份 27.47 6.73 24%油气开采，电站锅炉等细分市场特殊用管

主机商 东方电气 279.09 61.99 22%火电100万千瓦等级机

轴机商 川润股份 7.17 1.403 19%余热锅炉 烟气治理和压力容器设备

零部件 百利电气 11.31 17%子公司苏州贯龙电磁线品牌拥有较高市占率

主机商 湘电股份 23.93 4.1776 17%火电机组用电机

主机商 华电重工 34.14 5.56 16%四大管道系统、空冷系统两类轴机系统

EPC 中国能建 3223.19 470.4 14.6%

轴机商 清新环境 68.8 9.55 14%煤电机组烟气治理设备

主机商 双良节能 42.96 4.77 11%空冷系统可用干超超临界发电机组

轴机商 雪迪龙 6.74 5%气态污染物监测系统

零部件 久立特材 29.85 1.155 4% 超(超)临街锅炉用管

主机商 大连重工 49.13 1.232 2.5% 超超临界机组用大型气缸国内独家

主机商 通裕重工 57.49 1.4145 2.5% 火电铸锻件，转子盲孔

零部件 国机重装 42.72 1% 百万千瓦级超超临界火电机组关键成套铸锻件

新能源(光伏风能)产业的发展瓶颈为消纳能力，

目前解决光伏风电并网的有效途径是大规模发展储能，

储能的困境：前期投资额巨大，建设周期长，投资回报期过长。

火电灵活性改造为其中成本最低的方式，有望成为主流 

全国十四五灵活性改造目标为200GW。

河南此次改造量超过全国四分之一，后续若其他省份以相似力度跟进，

十四五火电灵活性改造量有望迎来爆发性增长。