鞍重股份002667在公告终止收购锂矿资产后，上周走出5连板超预期行情，深度研究发现鞍重股份002667本轮真正上涨的核心：智能矿山政策之矿山机械设备。

一、强制政策推动矿山智能化改造行业景气度持续上升

从2016-2021年，中国政府对智能矿山的重视程度逐步加强，并给出相应的指导意见与建议，智能化矿山的种类也从煤矿逐步延伸到非煤类矿山。尤其2020年2月，国家发改委、能源局等八部门联合发布《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》，首次于国家层面对煤矿智能化发展提出了具体目标，旨在推动智能化技术与煤炭产业融合、提升煤矿智能化水平、促进煤炭工业高质量发展。

按国家应急管理部要求，2022年3月底前，全国范围。要完成所有在册煤矿“电子封条”的建设和联网，实现在线监管“全覆盖”。随着新基建加速布局,矿山智能化成为发展趋势。矿山智能化是必然趋势，智慧煤矿是5G技术的重要应用场景之一政策层面,国家部委出台多项政策推动智慧煤矿建设加速;产业层面,华为积极入局，标杆项目已经商业化落地，智慧矿山行业景气度加速。年后智能矿山“电子封条”短炒了一波，根据报告显示，矿山智能化改造路线中，基础设施占10%，电子集成平台占10%，刮板机、运输等设备类投资占80%。由此可见在智能矿山化改造中，矿山机械设备将是未来矿山智能化最大的增量！

二、“需求+供给”双重驱动

需求端：我国资源禀赋具备“富煤、贫油、少气”的特征，这决定了煤矿在能源存储中的支柱地位。根据《中国矿产资源报告(2020)》数据， 2019年我国原煤产量为38.5亿吨，消费量为39.3亿吨，煤矿在我国内能源消费结构中仍然处于主导地位。

供给端：在煤矿数量不断下降且矿企之间马太效应加剧的背景下，智能矿山可以通过扩大生产规模，满足企业对于提升产量的迫切需求。2020年，我国原煤产量达到39.0亿吨。而煤矿机械化是煤矿智能化的基础，只有通过对现有煤矿机械设备进行准确的数据分析和监测管控，才能实现有效的智能化升级。根据《能源技术革命创新行动计划 (2016-2030 年)》，将于2030年实现智能化开采，重点煤矿区基本实现工作面无人化、顺槽集中控制，全国煤矿采煤机械化程度达到95%以上，掘进机械化程度达到 80%以上。由此可见，在需求与供给的双重驱动下，未来我国智能矿山建设的需求潜力可期。

三、智慧矿山整体市场规模超万亿元

 《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》提出,到2035年 ,各类煤矿基本实现智能化，构建多产业链、多系统集成的煤矿智能化系统,建成智能感知、智能決策、自动执行的煤矿智能化体系。目前, 煤炭智能化开采还处于示范阶段，适用于条件较好的工作面，随着技术水平的提升，未来10-20年内或将大范围应用。

值得一提的是：根据平煤集团智能化改造实践，单个煤矿投资约2亿元,在整个投资中的比例分为三部分:基础设施占10%，集成平台占10%,刮板机、运输等设备类投资占80%。根据能源局数据，2019年全国煤矿数近5000座:;根据中国煤炭工业协会调查统计，截至2020年，我国已建成千万吨级煤矿52处,核定生产能力8.21亿吨/年，约占全国生产煤矿总产能的1/5。根据安永测算，单矿井智能化改造费用在1.49-2.63亿元。考虑到不同产能的改造金额不同，预计智慧矿山整体市场规模超万亿元,其中矿山机械设备类市场约8000亿，与智能化相关的基础设施、集成平台市场约2000亿。由此可见矿山机械将是智慧矿山改造路线中最受益的领域。

四、矿山机械相关个股：

 鞍重股份002667、山东矿机002526、创力集团603012、浙矿股份300837、郑煤机601717、耐普矿机300818。