事件
2022年1月11日，公司发布公告《2022年限制性股权激励计划》，本次激励计划拟向131名激励对象授予的限制性股票总量为418.90万股，约占本激励计划草案公告时公司股本总额6.42亿股的0.65%。
    考核目标压力与动力并存，股权激励彰显业绩信心根据本激励计划业绩指标的设定，公司以2021年营业收入为业绩基数，对2022-2024年营业收入增长率指标进行考核。2022-2024年各考核年度营业收入相较2021年营收目标增长率分别不低于30%，69%和120%，触发营收增长率分别为20%，44%和73%。该业绩指标的设定结合公司实际情况，符合未来战略规划以及行业的发展等因素，压力与动力并存，彰显公司发展信心。
    有望充分调动员工积极性，推动公司长期稳定发展本激励计划限制性股票的授予价格为7.27元/股，授予的激励对象总人数为131人，包括公司公告本激励计划时在公司任职的董事、高级管理人员及核心骨干员工。其中，授予董事、高级管理人员共5人，其余核心骨干员工126人。激励对象在本次激励计划有效期内获授的本公司股票均未超过公司总股本的1.00%。本次股权激励计划实施有望进一步健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司核心团队人员的积极性，有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益捆绑，致力公司长远发展。
    公司医疗服务网络完善+医疗器械产品升级有望拉动业绩增长医疗服务端，公司的医院网络布局步伐加快，考虑到苏州广慈医院2021年全年并表将贡献业绩，以及山西运城医院的相继托管将为公司带来一定收入。医疗器械端，考虑到目前玛西普直线加速器项目加速推进型式检验，全身刀已锁定型式试验医院、准备设备发运并正着手型式试验准备工作。
    加之本次股权激励计划的出台将有效催化业绩预期，我们对公司2021-2023年营业收入的预测上调为11.47/1607/19.96亿元（前值为6.84/14.31/17.17亿元），归母净利润预测上调为1.70/2.66/3.26亿元（前值为1.31/1.43/1.57亿元），维持公司“买入”评级。
    风险提示：研发进展不及预期，医药行业政策不确定性风险，疫情反复风险。