今天是5.4青年节，侠哥祝大家青年节快乐！
五四凝眸，从1919年的春天出发，陈独秀、李大钊唤起了民族的觉醒。在经历了新文化运动，抗日胜利等一系列抗争才迎来了现在的美好生活。少年强则中国强，如今波谲云诡的国际局势下，我们新一代的青年们，青春不负新时代。

政策重大调整

节前最后一天政治局召开会议，面对今年一季度出现的两大变量，一个是俄乌冲突超预期，一个是上海疫情超预期，这次会议相当于是根据新形势变化重新定调。

我认为这次会议威力是核弹级别的，由总书记亲自主持，确切的回应了当前市场最关注的几个问题，对市场的信心和预期都起到了非常强的正面作用，市场也以久违的暴力反弹作为回应。

一、防疫政策；
这次会议提法改为了坚持动态清零，强调一个是动态，一个是高效，要保证交通物流畅通，确保重点产业链供应。

具体措施我想将会是杭州、武汉模式的全国推广，用常规化的48小时核酸滚动筛查来“以快打快”（详见生活重回正轨指日可待）。避免地方一刀切，对经济影响也会降低到最低限度，五一假期很多人应该已经感受很深了。

二、货币政策；

货币政策：放弃了灵活适度，明确说了是要用好各类工具，包括降准降息。
明确了会继续给市场释放流动性。

三、房地产；
“房住不炒”的大前提但局部地区可以支持灵活政策，支持刚需和改善型需求等。大的方向很明显不是要再刺激房价，而是要托住，防止过快下滑带来的风险。
我认为这次对于多套房持有者来说，是最后减持跑路的机会。

四、互联网；

互联网资本过去一年里经历了政策红灯，反垄断重拳的考验，对资本的震慑取得了阶段性成效。如今态度180度转变，转向了支持，对那些一个个主动淡出人们视野的大佬们，又要发挥他们的积极作用了。

所以也看到节前反弹最强的当属中概股，ETF指数午后开盘直接封涨停。虽然昨天港股中概股受马某某乌龙影响，阿里巴巴开盘不久曾跌至-9%，但很快就澄清了，股价跌幅也基本收复，互联网经过这次会议政策底已现，有望迎来修复行情。

  市场中长期利好

之前还有一则消息很多人可能都忽略了，那就是国家建立个人养老金制度，重点是允许投资资本市场。

我之所以认为很重要，是因为随着房地产能够给政府提供的税源持续下滑，资本市场正在展露出取代房地产提供中央政府税源的趋势。

当年正是住房公积金体制，给房地产市场带来源源不断的资金支持。未来随着每年数万亿的养老金注入资本市场，可想而知将成为资产价格支撑最重要的基石。

政府拿税收，制造业拿到发展的资金，老百姓拿到了退休时能够兑现的资产。美股几十年的长牛正是依赖这一模式，不但使国内企业不断扩张成为全球巨头，而且还能解决国家养老负担问题，可谓一举多得。  

5月市场大有可为

5月不管是外部还是内部各方面都处于一个的相对稳定的阶段，今年1-4月市场情绪过于压抑，这里也积攒了强大的反弹动能，我认为5月份市场行情将开启反弹周期，理由如下：

一、美联储加息缩表落地；

二、上海即将解封，市场情绪触底反弹；

三、一季报出清。

目前市场无论是估值方面，还是政策方面都符合历史底部特征。

美联储明日凌晨将宣布加息缩表结果，市场普遍预期是50个基点，不管结果如何对市场影响都是阶段性告一段落，下一次议息窗口在6月中旬。先不说远了，起码5月份的反弹行情指日可待。具体操作方面，我依然是坚持两条腿走路，题材和成长。

题材股上，大运会和亚运会都资金借着大盘杀跌在拿先手，节前有几个都蹦涨停的。游资闷了一个月该出来干活了，我判断5月这两个确定性题材都会出现行情。

成长股上，业绩就是最好的证明。像半导体、汽车智能化这些一季度业绩都得到验证，景气度依然保持高昂的，涨起来非常快，机构抢筹动作明显。我手里一些个股几天就反弹了30多个点。

大家一定好好把握住5月这一波反弹。