公司介绍

现在，我们将开始我们2021年第一季度的收益电话会议。

首先，我们将宣布第一季度的结果。我们第一季度的收入达到了2.963万亿韩元。业务部门的能源收入为2.387万亿韩元，比上一季度下降了9％，电子材料收入为5760亿韩元，比上一季度下降了7％。

第一季度营业利润为1,330亿韩元。能源部门的营业利润为470亿韩元，环比下降60％，电子材料部门的营业利润为860亿韩元，环比下降33％。税前利润为2050亿韩元，净利润为1500亿韩元。由于季节性因素，第一季度收益环比下降。但与去年同期相比，收入和营业利润均分别大幅增长了24％和147％。

电动汽车电池受季节性影响，由于韩国国内需求疲弱，可再生能源证书制度终止，ESS电池收入减少。从第二季度开始，预计欧洲OEM的EV电池销售将大部分增长，而ESS电池也将来自美国的公用事业项目而增长。因此，整体业务收入和盈利能力将提高。

接下来，进入小型电池业务。第一季度收入环比略有下降，但同比大幅增长。尽管季节性因素不佳，但贷款工具竞争对手的收入仍与上一季度持平，电动工具的销售有所增长。尽管我们开始为新型旗舰智能手机提供软包电池，但由于海外市场销售疲软，软包电池收入环比下降。在第二季度，销售额将随着季节而增长。

圆柱电池的销售预计将增长，主要来自微型汽车和真空吸尘器，并将开始为新的EV项目供应产品，随着中端智能手机需求的回升，软包电池的销售也有望增长。接下来，我们将继续进行电子材料业务。在第一季度，由于季节性因素导致OLED材料收入下降，我们看到收入环比和同比均下降。然而，由于对大型液晶电视的需求增加，偏光片的收入与上一季度保持相似的水平，由于需求旺盛，半导体材料的收入与上一季度相比略有增长。在第二季度，销售额将保持稳定增长。

随着对笔记本电脑和显示器等IT设备的LCD面板的强劲需求，偏光片的销售将有所增长，并且随着越来越多的OLED面板用于中端智能手机，OLED的材料销售额也将有所增长。随着客户晶圆投入的增加，半导体材料的销售将继续增长。

问答环节

Q

关于电动车电池业务，我有2个问题。第一个问题是大众汽车在“电力日”活动中如何宣布内部化电池采购计划。这引起了市场对电池公司未来的担忧。您可以分享与此相关的SDI观点吗？第二个问题是当前对汽车半导体短缺以及金属价格上涨的担忧。您认为这将对您的汽车电池业务的盈利能力产生什么影响？该公司今年通过其汽车电池业务的BEP点计划是否有任何变化？

A

去年，特斯拉宣布了内部化电池供应的计划，而大众汽车也在谈论这一点。我认为，这表明从OEM的角度来看，他们认为稳定的电池供应对于他们的EV业务至关重要，而且他们看到电池的需求增长非常迅速。也就是说，电动汽车电池的生产需要长期的技术开发，还需要大量的生产能力和专门知识。因此，OEM厂商需要经历大量的反复试验，并且还需要花费大量时间才能大规模地内置电池容量。尤其是，具有大EV容量的OEM将难以内部化其整个电池需求。

因此，我们认为他们仍然不可避免地要与电池供应商保持联系，特别是为了采购其所有型号所需的所有不同种类的电池。三星SDI专门从事电池生产，并在20多年的历史中拥有众多客户和项目。我们以业界最佳的研发能力和大规模生产经验为荣，并期望OEM继续需要我们的产品。我们将通过开发最好的产品和提供高质量的产品，继续领先于EV电池的顶级供应商市场。

A

要回答您的第二个问题，即有关汽车电池的问题-汽车半导体短缺和金属价格上涨以及对我们的EV电池业务盈利能力的影响，尽管这种情况确实需要进一步监控，因为大多数为了满足其CO2法规要求，OEM厂商现在将生产电动汽车而不是内燃机汽车置于更高的优先地位，我们的EV电池业务尚未见效。关于金属价格上涨，我们大多数的电动汽车项目合同现在都内置了关键原材料价格的传递机制。因此，金属价格的上涨对我们预期的利润影响有限。尽管由于季节性因素，第一季度收入与上一季度相比有所下降，我们将从第二季度开始为更多主要型号提供产品，并期望随着产品组合的改善，下半年收入将比上半年显着增长。因此，我们对实现今年全年通过BEP的目标感到满意。

Q

我也有2个关于电池的问题。第一个问题是关于方形电池。传统上，软包电池由于具有灵活性而受到更多的重视，但是随着大众汽车最近宣布基于统一销售的平台，市场对方形电池表现出了更多的兴趣。那么方形电池的优点是什么？三星SDI在方形电池中提供了哪些差异化优势？同样，第二个问题是，我们可以参考大众汽车电力日的公告。他们提到了开发或使用高锰LSB电池的兴趣。韩国的一些电池公司不仅在研究高镍而且在研究高锰阴极材料。因此，在这种情况下，三星SDI对什么计划感兴趣，例如，他们正在针对高锰LSB阴极材料进行哪些开发？

A

要回答有关方形电池的优势以及SDI带来的优势的第一个问题。最近，电动汽车电池开发的重点不仅是安全性，还包括更高的销售能力，简化的组件以及使用诸如电池到电池等概念的空间效率。棱柱形电池在这些方面确实提供了许多优势。在安全性方面，方形电池在电池级别具有许多安全装置，例如通风孔和保险丝，并用挥舞着的铝罐完全密封，以更好地抵抗电解液泄漏或外部冲击。同样，矩形棱柱形状具有与冷却板接触的较大面积，从而提供了更好的冷却效率和相对较低的热失控风险。

就容量而言，矩形棱柱罐结构在承受内部压力方面更好，并且具有能够容纳更多活性物质的优点。同样，通过增加厚度可以增加电池容量，与通过增加面积或长度来增加容量的其他电池类型相比，在模块和电池组的空间利用率方面具有优势。棱柱形电池的缺点是-由于涉及的组件数量更多，包括罐级电池和安全装置，它的销售成本较高。但是，通过使用更坚固的棱柱形电池，可以在模块或电池组级别使用较少的组件，从而实现了更高的能量密度，非常适合现在试图简化其模块影响（包括电池至电池组）的OEM厂商。

A

回答您有关高锰LSB阴极材料近期的第进展二个问题，我们在该方面的发展状况-以及我们的发展状况。OEM商谈论高锰和LSB的原因主要是因为与三元阴极材料相比，它具有成本优势。但是，由于有限的能量密度改进，高锰或LSB可能主要用于入门或大型车辆模型中。为了灵活地满足客户对不同电池材料的多样化需求，我们在两个主要方向上进行了材料研究。我们发展的第二个方向是还研究无钴阴极材料，包括高锰和低成本阳极材料，以开发具有足够性能和价格竞争力的产品，以推动市场扩张。

Q

第一个问题是关于ESS业务。随着REC乘数的增加，韩国的补贴政策将逐渐失效。似乎不可避免地会对您的国内ESS销售造成负面影响。因此，您能否与我们分享您今年ESS的销售计划是否仍在进行中。三星集团的关联公司三星C＆T也宣布了计划，例如，在德克萨斯州建造一座太阳能发电厂。有些人推测这可能会对您的业务产生积极影响。您可以评论该项目及其含义吗？第二个问题是关于软包电池，即用于智能手机的小型电池。这也源于一些人担心的半导体短缺问题-有些人担心-从第二季度开始会导致智能手机的生产中断。您是否因此而对软包电池业务产生任何影响？

A

要回答您的第一个问题，即韩国国内ESS市场的前景以及我们在海外市场的ESS业务的整体前景，我们确实希望，即使与我们最初的预期相比，今年的国内ESS销售也将急剧下降。但这在某种程度上已经是预料之中的。因此，我们已经收到主要来自海外市场的订单，以涵盖今年我们大部分的ESS供应量。因此，我们预计我们的整体ESS业务今年将实现稳定的性能改进。在区域方面，美国市场预计将比去年增长一倍，并引领全球ESS增长。我们预计美国的增长率将超过市场，因此美国的销售额将占我们总收入的更大份额。在美国以外的海外市场销售

在应用方面，预计公用事业市场将保持较大份额，但我们也看到用于数据中心的大容量UPS单元的电池销售强劲增长，自COVID-19成立以来，该电池一直在快速增长。

A

要回答您的第二个问题，关于电池，软包电池业务。正如您提到的，有些人担心半导体短缺可能会蔓延到关键组件（例如移动AP）的短缺，并扰乱移动生产。但到目前为止，我们的袋装电池销售尚未受到影响。在第二季度，我们预计袋装电池的销售将会增长，尤其是在大容量智能手机型号的周围。我们的韩国和海外客户正准备在下半年推出新产品，这对于我们的袋装电池业务表现而言是个好消息。

就是说，如果半导体短缺确实会持续下去的话。客户的生产计划可能会中断。因此，我们正在密切监视局势并准备作出适当反应。

Q

我有两个问题，都是关于圆柱电池业务的。第一个问题实际上是参考最近的媒体报道，有关Rivian在其EV车型中采用圆柱形电池。例如，您能否与我们分享您希望向Rivian供应的圆柱形电池供应的大小？此外，根据我们的信息，该公司将开始记录由欧洲客户生产的用于EV的圆柱形电池的供应收入。因此，在这种情况下，您能否与我们分享电动汽车的应用范围-电动汽车将在您的整体圆柱形电池中占多少？您能否将其分解，例如逐年向前发展？同样在这种情况下，您可以与我们分享您的圆柱电池业务总体战略吗？第二个问题是用于电动工具的圆柱形电池，移动性将在一段时间内仍然是三星SDI圆柱形电池业务的主要应用。在这种情况下，我们一直在听到电池供应非常紧张。特别是在圆柱电池侧的这些应用中。从公司的角度来看，您认为与今年初相比，这些圆柱形电池的供应变得更加紧张了吗？三星SDI在这一领域的策略是什么？

A

回答关于Rivian的第一个问题。有媒体宣布，Rivian将采用我们的电池，但我们无权透露有关该项目的任何细节。我们的圆柱电池业务继续与包括Rivian在内的许多客户一起准备EV项目。从今年的批量生产到明年，我们都有望看到有意义的扩张。预计今年我们在圆柱电池收入中对电动汽车项目的贡献将为个位数，但明年将增长到两位数，这将为我们的圆柱电池业务提供重要动力。

您的第二个问题是关于当前的供应，圆柱电池的紧张供应和市场前景。去年，客户预计由于COVID-19而需求疲软。这实际上减少了电动工具和电动自行车等产品的电池库存。但是，正如您所知，事实证明，由于社会差异，对这些产品的实际需求有所增长。最重要的是，电动汽车也推动了对圆柱电池的额外需求。

看来，面向非电动汽车市场（例如电动工具和电动自行车）的圆柱形电池供应总体上已变得相当紧张。预计今年的圆柱电池需求将同比增长30％或更多，我们将专注于增加产量，同时也将集中精力应对特别是大功率和大容量市场，以及我们的目标是今年超越市场增长。