$爱旭股份(sh600732）S 逻辑如下   

1）中企占据全球光伏市场核心垄断地位。光伏市场光伏成本持续下降，2020年光伏全面平价上网时代来临，在电力市场的渗透率会快速上升，装机量需求会进入井喷期。兼近期传出消息十四五规划会上修光伏装机量目标。  

 2）爱旭19年电池片出货量6.8GW，仅次于通威位列行业第二。20H1出货量5.24GW。据近期调研资料，爱旭董事长透露三点：20年全年出货量13-15GW，产能将从19年底的9.2GW大幅提升到20年底的36GW成为行业第一，21年全年出货量30GW。 

综述，爱旭自身产能大扩张和行业需求大爆发形成完美共振，提供了业绩和股价的巨大弹性。