中银转债相信不少人拍断大腿,我们前面的文章预测价格为113元,虽然昨天没有达到,但是今天比较接近了,而且文章中也有晚一点儿卖出比较好,因为规模较大,抛压大,那么艾迪转债价格大概是多少呢?又要什么价格卖出呢?
5月12日艾迪转债上市价格预估
公司简介:烟台艾迪精密机械股份有限公司系中外合资经营企业,主要从事液压破碎锤、快速连接器、拔桩机、液压剪、液压夯等工程机械的研发、生产与销售。公司成立于2003年8月6日,注册资本12000万元人民币。主打品牌爱德特、韩星、广林远销欧美、东南亚、中东等世界各地。经过近10年艰苦卓绝地努力,公司已经发展成为国内液压破碎锤行业的领跑者。
价格预估:对标杭叉转债,给予45%的溢价率,预计上市价格在113元左右。
转债分析:转债信用级别AA-级,评级一般;发行规模10亿,比较大;到期赎回价115元,比较高;转股价值77.55;下修条款15/30,85%,比较严格。股东配售率:52.13%,顶格中签率:4.3%。
个人卖出策略:规模较大,不一定能超出预期,市场预测在110-115元之间。如果高于115元我会卖出,在113元左右的话会下午卖出,低于110元就周五再卖。
下修博弈清单
近期下修的可转债越来越多了,特别是前不久的众信转债,在下修后从112元今天冲高到120元左右,那么近期还有哪些可转债可能会下修呢?
今天我们从回售的角度来进行分析下,可转债的存在时间一般为5-6年,在可转债生命期的最后2年内为回售期,如果在此期间可转债的正股价格连续30天低于转股价格的70%,那么则可转债投资者有权把转债以101元左右的价格卖回给公司。简单说当可转债最后2年低于100元的面值价格,那么公司就要以100元+当年的利息,把转债投资者手里的债券买回去,这个时候就要掏钱还债了。
这些上市公司自然是不愿意的,那么他们就有可能通过下修转股价的方式,来提升转股价值,从而推动可转债的价格上涨,当可转债的市场价格高于回售价格的时候,也就没有那么多人会把转债再卖回给公司了。
目前在回售期内的转债有几十只,有些已经临期了也没下修意愿,有些早已触发了回售条件,近期即将触发回售条件的转债有:
大族转债离触发回售条件还差9天,市场价格为108.4元,到期赎回价为105元;
永东转债离触发回售条件还差10天,市场价格为109元,到期赎回价为108元;
铁汉转债离触发回售条件还差13天,市场价格为107元,到期赎回价为106元。
其中永东转债和铁汉转债的市场价格和到期赎回价更接近,现在价格买入,到期后最多亏损1-2元,以上3只转债最差的情况就是持有1年多,然后每张亏损1%左右,而如果下修有5%-20%的收益。
鹤21转债公告暂不下修转股价。
永东转2公告将于5月16日上市。
非常感谢大家的关注,接下来我将会陆续分享更多新债申购和上市资讯,敬请期待。