大盘下半年以来三次探底回升，锂矿也有两次探底，中间有一次像样的回升，目前还在地位。
我们通过数字来看锂矿当下的位置：
去年高点之后，最强势的是中矿资源，但即使中矿资源，当前相对去年高点也下跌了，2.8%。
最弱势的，是西藏珠峰，这与大家的印象一致，因为西藏珠峰的基本面发生了较大的弱化。
天华超净、西藏矿业相对高点也跌了50%，龙头赣锋锂业，相对高点跌幅也还有50%左右。跌幅较少的，除了中矿资源，还有金圆股份、藏格矿业、永兴材料、天齐锂业、江特电机、融捷股份，这几个的自有矿比例都较高，今年的业绩表现也较好。
锂矿跌幅中位数41%，平均跌幅38.7%。
作为对比，看看锂电：
锂电创新高的是四只储能和复合铜箔；东威科技、南都电源、鹏辉能源、派能科技。东威科技一枝独秀，有去年下半年刚上市的因素。
蓝晓科技、湘潭电化、英维克、比亚迪，也算强势。
跟大家的印象相反，锂电里跌幅较大的，比锂矿跌幅大多了，嘉元科技较高点跌去71%，胜华新材跌70%，永太科技跌66%，鹏欣资源跌65%。
锂电中位数跌幅49%，大于锂矿的41%，平均跌幅43.5%，大于锂矿的38.7%。
锂电龙头宁德时代跌43%，天齐锂业跌38%，赣锋锂业跌49%，差不多。
相比之下，光伏板块相对去年高点，跌去14%，风电相对去年高点跌去10%，新能源车相对去年高点跌幅27.9%，锂电锂矿板块是新能源里跌幅最大的。
【锂电龙头已经具有性价比】
宁德时代37 的 TTM PE，明年50%增长，后年30%，算上龙头溢价，不贵。
比亚迪77 的TTM PE，明年100%怎长，后年50%增长，算上龙头溢价，便宜。
龙头都有性价比了，小兄弟们更不会太贵了。
龙头是中军，小弟们轮番冲锋。
锂电的小弟锂矿，还在等待天时地利人和。
【一周内，三家江西宜春碳酸锂企业出现临时停产】
12月2日盘后，康隆达(603665.SH)发布公告，控股子公司江西天成锂业有限公司(以下简称“天成锂业”)、江西协成锂业有限公司(以下简称“协成锂业”)因进行设备检修及设施维护，同时配合上高县高新技术产业园基础设施升级改造(嘉美路改造工程)，拟临时停产。
天成锂业2022年1-9月折合碳酸锂当量产量为2930吨，临时停产期间，预计每天折合碳酸锂当量减产约为25吨左右。
前一日，鞍重股份同样公告，发布旗下控股孙公司江西领能锂业有限公司(以下简称“领能锂业”)停产的消息。该公司同样位于上高县高新技术产业园。
领能锂业投建的一期年产1万吨电池级碳酸锂生产线项目已投产运行，产品已形成销售。
鞍重股份表示，本次领能锂业停产进行设备设施维修，预计每天折合碳酸锂当量减产约为20吨，营收影响约为1100万元/天，总体营收及财务影响目前尚无法精确预测。同时，当前领能锂业的成品库存不会影响到已签署销售合同的供货。
不过，有相关宜春当地锂行业企业负责人对界面新闻记者表示，本次鞍重股份和康隆达等下属企业的临时关停，或与宜春整治锦江水源污染情况有关。
永兴材料发停产公告当天，直接跌停。
11月29日午间，永兴材料(002756.SZ)披露，全资子公司江西永兴特钢新能源科技有限公司(以下简称“永兴新能源”)碳酸锂冶炼生产线因配合环保调查需要临时停产。
据永兴材料公告，江西省高安市在日常监测中发现锦江水源水质异常，生态环境部门正在上下游开展调查工作，永兴新能源为配合环保调查，对碳酸锂冶炼生产线予以临时停产。
资料显示，永兴新能源的注册地址位于江西省宜春市宜丰县工业园。
锦江是高安市第一大河流，其源出于宜春市袁州区的慈化山区，流经袁州、万载、上高、宜丰、高安、新建、丰城七县市之境。并属于上高、高安等县(市)居民生活的主要水源。
锦江流经的宜丰、上高、高安等地都是工业比较发达的县市，锂电企业，建筑陶瓷企业遍布两岸，由于碳酸锂的价格暴涨，叠加陶瓷行业的不景气，此前有部分企业转型改造碳酸锂产业，但也出现了部分环保处理不达标的情况，当日环保部门也在整治这一现象。
11月25日高安市曾发布公告：在日常监测中发现锦江水源水质异常，原因正在排查。为保障市民用水安全，暂停沙湖水厂、第二水厂生活用水供应，受影响的黄沙、上湖、建陶基地等三地生活用水，将通过从上游水库、碧山水库调剂水量，确保企业、居民生产生活用水不受影响。
碳酸锂这么高的价格，企业自己把环保抓紧一点，出个啥事儿损失也很大的。
【两锂矿龙头的小利空】
锋锂电独立上市对赣锋锂业是利空，澳洲奎纳纳投产对天齐锂业是利空。
赣锋锂电就看海外矿出矿，天齐锂业就看措拉（一两年内有可能）和烧炭沟（遥遥无期）什么时候能够出点量了。
两相对冲，赣锋锂业、天齐锂业中短期或可企稳回升。
天齐锂业迎来工信部副部长的调研，高管去智利交流，这都是不重要。天齐锂业正在就重启雅江措拉锂辉石矿采选一期工程选厂进行可行性研究，算是个小利好。
【中矿资源加拿大投资退出，定增获批】
中矿资源12月2日公告，全资子公司香港中矿稀有与澳大利亚上市公司Winsome签署了《协议书》，香港中矿稀有以交易对价200万加元向Winsome出售其所持有的PWM750万股普通股股票、认购权证及《包销协议》项下的权利和义务。
中矿资源这比投资没有亏钱，但在加拿大的发展基本停滞。
12月1日，中矿资源定增获批，不超过30亿，用于建设锂盐产线和津巴布韦Bikita锂矿改扩建。
6万吨的确定性增加了几分。
中矿资源的不确定性，已经在股价反映差不多了，暂时受制于预期天花板难以发动，后续看加的政策变化。
【西藏矿业氢氧化锂中试延迟，碳酸锂推进中】
12月1日晚间，西藏矿业发布公告称，西藏扎布耶盐湖100吨/年氢氧化锂中试科研项目(以下简称“氢氧化锂中试项目”)目前已完成中试厂房基础施工，在克服困难并充分结合当前实际的情况下，公司将对氢氧化锂中试项目实施进度进行调整，力争2023年12月底前项目结题。
这比原计划推迟了一年，西藏盐湖的放量没有那么快。
不过碳酸锂项目算是有了进展，控股子公司西藏日喀则扎布耶锂业高科技有限公司拟与宝武清能就西藏扎布耶盐湖绿色综合开发利用万吨电池级碳酸锂供能项目签订《供能服务合同》，供电与供汽费用每年预计为4.04亿元。
【盛新锂能拿下阿根廷盐湖】
12月1日晚间，盛新锂能集团股份有限公司(002240.SZ)公告称，其全资孙公司盛泽锂业国际有限公司拟继续收购阿根廷公司HANTARA剩余49%股权，转让价款1000万美元。交易完成后，其将拥有HANTARA100%股权。
HANTARA拥有阿根廷Pocitos盐湖的6个采矿权，矿权面积合计约10,681公顷。经评估，6个矿权中的4个资源量达51万吨LCE.上述矿权在阿根廷萨尔塔市，矿区到萨尔塔市有道路连通。
盛新锂能称，该盐湖可以利用含锂卤水生产氯化锂、碳酸锂等产品，并直接或间接地用于锂电池原料等领域。同时此次交易完成后，公司将在该盐湖项目上启动中试生产线建设，建设规模为年产2,000吨碳酸锂当量的氯化锂晶体项目。
虽然体量不大，金额不高，盛新锂能此举也算成为稍有的同时有固体矿和盐湖的上市公司了。
【科达制造诚意回购，不诚意拆分】
科达制造12月1日公告，2022年12月1日，公司完成回购股份，通过集中竞价交易方式已累计回购公司股份3056.35万股，占公司总股本的比例为1.57%，回购成交的最高价格为17.30元/股，最低价格为15.37元/股，回购均价为16.36元/股，已支付的总金额为5.00亿元
科达制造这个回购算是比较有诚意了。但是资本运作有点用力过猛，启动分拆子公司安徽科达机电上市的前期筹备工作。
【锂矿拍卖大戏】
锂矿拍卖大戏“斯诺威54.2857%股权拍卖”第四轮，开拍2小时，一位竞买人在起拍价8亿元的基础上加价400万元，3分钟后，16:07， V3074号竞买人直接报出封顶价格10亿元，触发熔断，拍卖结束。下一轮拍卖将在48小时内开始。
目前大概就剩下宁德时代的天华超净、协鑫能科、盛新锂能了吧。
雅江县斯诺威矿业发展有限公司管理人（下称斯诺威管理人）公告称，经遴选专家评审组评议，推荐宁德时代为重整投资人，协鑫能科为备选重整投资人。
在宁德时代半路杀出之前，斯诺威矿业的归属权被认为最有可能落入协鑫系之手。协鑫能科所属的协鑫系，于今年5月完成了对斯诺威矿业99%债权以及43%股权的收购。7月15日召开的斯诺威矿业破产案第二次债权人会议，债权人申请方和新的债权人会议主席均为协鑫能科旗下公司。
雅江县在斯诺威锂矿上，也是牟足了劲。除了股权拍卖，单独遴选重整投资人，那现有的股权和新拍得股权的投资人，和重整投资人要不是一家，怎么整？强迫新老股东转让股权给重整投资人？
很显然，地方期待的是宁德时代，和可能的百亿级投资，而不仅仅是锂矿拍卖本身盘活一个锂矿。
【川能动力李家沟已出矿，但建设尚未完成】
李家沟每天出产原矿约600余吨，折精矿大约七八十吨。截至10月底，李家沟项目井巷工程约完成总工程量的80%，尾矿库工程进度约完成35%。
5年还没完全建好，也不能算是常态，因为加上前期勘探审批，已经不止5年了。目前看，明年一季度完成也有难度。不过也给了点甜头，说在政策允许的条件下，未来不排除增储或扩勘的可能。
【两位锂矿新手牵手】
大中矿业10月20日已交付锂矿资源采选，碳酸锂加工和锂电池生产的10亿元保证金，并在临武县设立了全资子公司大中赫矿业有限责任公司全面负责公司临武锂矿新能源项目的推进。
11月4日，大中矿业发布了与湖南省郴州市临武县政府签署投资合作协议书的公告，在临武县人民政府按照每5GWh电池项目配置1万吨碳酸锂资源标准的情况下，大中矿业及其控股、参股、合作企业拟以总投资约160亿元在当地投资锂电项目；其中包括100亿元锂电池生产项目、40亿元采选项目、20亿元管道输送、碳酸锂加工以及新型建材项目。
11月23日晚间，大中矿业(001203.SZ)发布公告称，已与国城控股集团有限公司(下称“国城控股”)、上海锦源晟新能源材料有限公司(下称“上海锦源晟”)、景成新能源投资有限公司(下称“景成投资”)组成联合投资主体，拟在赤峰市、赤峰市克什克腾旗就锂矿等资源开发、新能源产业开发、共同投资建设锂电“低碳”产业园等项目。
据介绍，上述联合投资主体拟投资200亿元在赤峰市克什克腾旗打造锂电全产业链“低碳”产业园区，该产业园区拟投建八个项目，包括4万吨/年碳酸锂项目；4万吨/年锂盐项目；新能源电站开发项目；25万吨/年磷酸铁、磷酸铁锂项目；10万吨/年人造石墨负极材料一体化项目；10GWh锂电池制造项目；电池PACK和公共储能电站投资项目；以及年增加新能源电能消纳约2亿千瓦时的充换电站投资项目。
但金鑫矿业极为复杂。
探矿权已经于2022年2月13日过期，目前正在办理续期手续。此外，上述采矿权的开采矿种为锂矿 (铌矿、钽矿、铍矿、锡矿)，面积为2.8336平方公里，生产规模5万吨/年。但因金鑫矿业涉及买卖合同纠纷，马尔康党坝锂辉石矿矿山的锂精矿原矿3。43万吨被查封，期限为2022年8月4日至2023年8月3日。
此外，阿坝州、市政府可以资源开发补偿收益作价入股稀有金属矿25%股权。根据文件指导，国城常青持有的金鑫矿业股权比例可能会因州、市政府以资源开发补偿收益作价入股的实际情况而有所调整。
在内蒙，两个锂矿新手，走到了一起。
【本周回顾】
从上周开始，锂盐价格已经停止上涨，本周略有下跌，根据平台不同，下跌幅度不同，SMM平台下跌500元，报56.65万/吨。
无锡电子盘，23年1月锂盐价格53.6万，3月49.5万，反映了市场对锂矿价格从本月开始走下跌通道。
本周wind锂矿指数微跌0.58%，明显弱于大盘。大盘近期强势不在锂矿，甚至新能源近期强势也不再锂矿，锂矿本周也弱于锂电。
【下周展望】
锂矿，在锂电终端需求高增（电动车稳住，储能放量）、锂矿价格企稳、锂矿扩产不达预期之下，中期或有行情。
还有一种可能，锂矿不是从周期成长变回周期，而是变成价值股，不过这是后话了。
当下，如果持有锂矿，需要考虑对策。
下周，感冒药还会回来，消费复苏渐入高潮，新能源也只有少数细分能够随风起舞，锂电能喝口汤，锂矿或许只能吃点残羹冷炙了。
矿工们，不转变下思路，难了。
号外：昨天的文章被删了，看来京北12钗很难发出来了。
号外：终于能出门透口气了，前几天家人出去做核酸10混一阳，被封家里了，本来要关8天的，乘着政策优化的东风，关了三天就解了。
迎接史无前例的的风暴吧
京北夜光于2022年12月3日
与京北夜光(cloudcomtimes)一起，讨论分享锂矿和超级成长趋势投资，发掘超级成长标的
仅为个人分析，不作为操作依据。
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