一、盘面观点

这周末的重磅消息真不少，有利好有利空，先简单来梳理下：

1，高层释放降准信号。

从过往经验看，高层释放适时降准到降准落地的时间一般在2-11天内，也就是说近两周就有望降准落地。

此前央妈删除“货币总闸门”的表述后，市场就已经有了降准预期，没想到来的这么快，是超预期的。

这次降准，机构预测大概率是和7月15号一样为0.5%的全面降准，释放出来的流动性能维持国内半年到一年的“流动性合理宽裕”状态，这也是在美联储加息预期持续走高，货币收水预期下，我们保持政策独立性的对冲措施，对于稳定市场信心，尤其是跨年节点下的行情非常有利。

周五大金融+基建、港口、电力等低位权重异动，想必也是闻此风声，不过并未突破，所以明天市场在利好消息下的表现就非常重要了。

2，某大出具无法履行担保责任公告，各方约谈，工作组进驻协助处理。

某大的雷其实已经人尽皆知，属于明雷，可怕是可怕，但没有那么可怕。周末这个消息出来，算是某大决定躺平了，对于一个已经利空到了极致，股价跌到了极致的企业来说，这个时间点再出来的利空，已经对情绪起不到太大的杀跌恐慌效果了。

反而是躺平后，给企业、市场带来的另一种契机，触底反弹也未可知。打个比方：一个小孩子在外面惹祸把商店的东西摔了，开始是自己和店家协商赔偿，困难确实很大，现在小孩子把事情给家里坦白了，虽然免不了挨一顿打，但家长出面，就很容易和店家协商好。

工作组进驻，前面没有办法谈拢的债务问题，说不准就能督促谈好了，而且上面也开始调整对地产的策略，行业最难的冰点已经过去，起码要回暖一点。

3，欧美股市周五继续大跌，中概股暴跌，DD在美退市，谋划在港上市，导火索是下面的，就不评论了。

惨是挺惨的，之前风光无限，现在：中丐股，今年腰斩的不止一个两个，都是最明星的企业。

不过这些和A股关联度并不高，影响不大，只是A50受美股大跌的影响，跳水了近1%，可能会对明天的开盘产生情绪影响，不过在降准预期加持下，刚好可以成为用来检测情绪强弱的工具。

说回市场，周五指数震荡后午后发力，最高来到3608点，刚好站上3600点，却又未突破3630压力，正好处于压力带中，个股题材和指数呈现非常大的分化。

拉动指数走强的，主要是低位权重品种：基建、港口、券商金融、白酒、电力等，结合周六的消息，很明显是资金抢跑行为。

而题材方面，也明显的看到切换和分歧的态势越来越明显：

跌幅超过10%的有接近20家，前期热点题材内部呈现剧烈的分化、冲高回落和轮动调整幅度变大，短线情绪相比于11月明显有降温退潮的信号。

上周四的复盘就说过了：题材情绪周期快要变天了，切换即将到来，而切换不是一个动作，而是一个过程，高位分歧渐大，振幅加大，承接逐步变弱，高度难以维持，资金开始逐步向低位涌入，进一步加大高位调整的风险，低位机会显现。

现在就是这样的一个过程，很明显可以看到，纯炒作情绪的题材：元宇宙已经开始连续调整；主线的汽车零部件内部分歧很大，局部维持，后排异动，但前排不少闷杀；轮动节奏也很快，数字货币、氢能源、磁材等轮动的热点开始频繁呈现半/一日游。

所以在这个阶段里，对于高位的题材，高位的标的，炒作时间比较久了的，都要谨慎一些，投机情绪切换，有可能再次回到相对低位，且调整过一段的赛道股。

什么是赛道股，光伏、风电、锂电、绿电、新能源等机构资金长期抱团的方向；白酒、医药、金融等相对低位的权重方向，都是赛道选择。

策略方面：

①指数这里明天会比较关键：利好+利空之下，刚好成为市场的验金石，关注能否突破3600-3630压力带，而且必须是带量突破。

如果能借助利好突破，则有望正式开启跨年行情，市场进入新的阶段，上看3700，回踩积极低吸。

如果只是借利好高开低走，回踩砸盘，那说明市场还没有形成上攻的共识，还需要震荡回踩，那就继续等3530附近的回踩低吸机会即可。

明天早盘不宜着急追高，宜验明真金后再动手，要记住：题材个股和指数并非完全同步，看指数看的是大环境是否安全、合适出手，只要大环境没有问题，任何时候都能从题材、个股中找到低吸机会，只是对应的仓位最好要根据大环境做调整。

②个股题材这里继续看轮动和情绪切换，预计高位退潮期不远了，尤其是零部件分歧变大，一边留意新出的题材以及赛道股的机会（风、电、锂等），一边继续做目前轮动热点的分歧低吸机会，注意只低吸不追高不格局，拉高就兑现，对高位形态破位的票坚决回避。

二、题材方向

汽车零部件，分歧在扩大，周五是主调整的，后面应该也是反复中逐步变弱的节奏，后排的两个表现还不错，继续留意这两个，其他的等一下分歧承接再说。

均胜电子、江淮汽车

数字货币：

周五早上急冲，高开低走的不少，这就是现在的短线生态，明天要是又有分歧深水位，反而又可以留意。

后排：科蓝软件、神思电子、国民技术

科技：

这个方向开始注意了，情绪切换周期，有可能有资金来做，而且这里也是赛道股，人气一直也是比较旺的。

扬杰科技、全志科技、江丰电子、阿石创、捷捷微电、北京君正

氢能源：继续看好这个方向，周五分歧，下周有回流预期。

美锦能源、厚普股份、宝丰能源、英力特、科融环境、中泰股份

稀土永磁和磁材：周五分化比较大，创业板人气股跌的比较惨，相反主板的走的反而不错，下周8号有稀土大会预期，板块形态、人气都没散，可以继续留意。

稀土：五矿稀土、广晟有色

磁材：金力永磁、正海磁材、宁波韵升、横店东磁。

纺织服装：：美邦服饰、乔治白、棒杰股份（就棒杰强点，另外两个还在洗，形态走坏前再等等）

电池回收：这个方向在锂电池产业链炒的不多，可以留意下，可能成为赛道的新分支。

龙头：天奇股份

留意：格林美、东方精工、超越科技、东江环保、北矿科技

三、潜伏低吸分享

五矿稀土：中国六大稀土集团之一，这轮稀土行情的中军，有消息说已经正式批准合并中国稀土集团，加上8号的大会有回流预期，周五资金承接也不错，可以留意回踩低吸的机会。