1、自营矿山生产情况介绍

前三季度公司自营矿山没有产生收入。具体建设情况：

1）Dikulushi铜矿今年计划生产约5000吨铜金属，产品为铜精矿。Dikulushi铜矿因井下矿岩破碎、涌水量大，掘进效率低，进而影响通风、排水、充填等系统正常运行。为保证项目后续运行顺利，现阶段工作主要以理顺和完善生产系统为主，产量低于预期。综合考虑目前生产系统运行情况，调整了全年生产计划，明天预估产量8000吨。

2）Lonshi铜矿计划2023年底建成投产，达产后年产约4万吨铜金属，产品为阴极铜。目前整体进展顺利，预计2024年产量为3~3.5万吨。

3）两岔河磷矿南部采区预计2023年建成投产，达产后年产约30万吨磷矿石，产品为磷矿石原矿。

2、哥伦比亚Cordoba目前的进展情况。

Cordoba项目由艾芬豪主导，已发布了预可行性研究报告。

3、Lonshi铜矿是否有增储潜力？

公司在收购Lonshi铜矿后，主要通过钻探施工配合采样、加工及化验分析对Lonshi铜矿开展探矿工作并取得阶段性成果，在 Lonshi断裂带以东（东区）通过钻探控制，新发现 5 号、6 号、7 号等 3 条主要铜矿体并在今年4月发布了《金诚信关于Lonshi铜矿地质勘查进展公告》，目前东区地质勘查工作尚未完成资源量估算，公司将根据后续进展情况予以公告。

4、未来是否还有并购矿山的规划？

长远来看，更加关注铜和贵金属。体量与公司规模相匹配。

目前，公司正在投资Dikulushi和Lonshi，现阶段我们认为如果能够通过勘探来增储是更加经济的资源获取方式。

5、公司矿服海外业务在哪些国家？

目前海外业务主要在赞比亚、刚果（金）、塞尔维亚、哈萨克斯、老挝。

6、矿服的价值体现在哪里？

矿山开发过程中将矿山建设和运营外包是国际通行的运营模式，是专业化分工的体现。矿业公司将自身精力专注于资源管理和资本运作；而服务商提供生产能力，为矿山业主缩短建设周期、快速投产达产、节省基建投资。矿山服务商的综合能力直接影响到矿山的经营成果、盈利能力。因此业主对服务商的选择非常慎重。公司在科研、施工技术、充填技术、深部资源开发、装备及维修操作一体化、项目运营管理等方面积累了丰富的行业经验，凭借卓越的执行力、优良的服务品质赢得了业主广泛的认可，在业内积累了较高的口碑和认可度。

7、公司自营矿山的原因，怎么评价自己的优势？

矿业企业涉及到探矿、建设运营、采选等多个链条。公司对矿山有非常直接、深刻的理解，20多年来服务过多种类型的矿山，有丰富的成本控制及项目运营经验，可以更好的降低单位生产成本、增厚自有矿山市场竞争的安全边际，为资源开发创造有利条件，使之成为公司收入和盈利水平实现中远期长足发展的关键，提升公司业绩弹性。同时，亦可为矿山开发服务进一步开拓市场。

8、矿服业务的增量体现在什么方面？

矿服的业务增量，一方面是新承接的项目；另一方面是存量业务的新增业务量，大矿山往往有很多矿体，项目也会分成多期开发。一期干到一定的阶段，二期会开始启动。面对复杂的地质条件和工艺，在现有服务商遇到瓶颈时，业主也有择优选择服务商的意愿。

9、资源价格和资本开支的关系？

资源价格的上涨不必然导致资本开支的增加，这主要由于国际主流矿山企业的投资规律通常为逆周期投资，即在行业低迷时，以较低的投入获取矿业权，以较低的建设成本完成矿山建设，为未来行业高涨期做好准备；另一方面，在资源价格低迷时，受停产后维护成本高（包括固定成本折旧摊销、财务费用、矿山设备设施维护等）、人才流失、合同违约等因素的制约，大型矿山通常仍会通过平衡资源开采品位等手段来保持矿山的生产运营。因此，矿服业务虽然会随着资源开发受到宏观经济、国际政治、矿业行业波动等因素的影响，表现出一定的周期性特征，但规模大、综合技术服务能力较强、拥有优质客户的矿服企业，受周期性波动影响相对较小。公司矿服业务以“实力业主、知名矿山”为目标客户，长期跟踪“大市场、大业主、大项目”，近年来不断签署了大量新的经营合同，保证了公司矿服业务长期稳定的增长。

10、对铜资源价格的看法

从中长期来看，全球矿业采选业的有效供给呈现强刚性化，全球有色金属领域勘探投入出现阶段式收缩，根据市场机构引用标普数据统计，2011-2015年全球有色金属领域勘探投入总计754.4亿美元，年均投入150.9亿美元，而2016-2020年勘探领域投入降至434.4亿美元，年均投入缩至86.9亿美元，降幅达43%，这意味着未来从矿山供给端会产生越来越强的刚性制约。而在全球新能源汽车普及、碳中和路线图推进等方面的支撑下，对以铜为代表的有色金属的需求不断增加。供需两端合力支撑起中长期有色金属价格的走势。

11、可转债后续的安排

公司今年6月曾公告承诺至2022年12月15日，若公司转债触发赎回条款，公司均不行使提前赎回权利。2022年12月16日后，若再次触发赎回条款，公司届时将根据市场及公司情况再做决定。