一、主营业务

公司是一家专业从事橡塑材料及其制品研发、生产与销售的高新技术企业、国家级专 精特新“小巨人”企业。公司主导产品是特种橡胶混炼胶和橡塑制品，产品属于《工业 “四基”发展目录》中的关键基础材料之特种橡胶领域，产品广泛应用于汽车、高铁、工 程机械、石油机械、航空航天等领域。

二、发行人主要产品

三、主营业务收入

四、募集资金用途

五、竞争对手

六、可比上市公司估值水平比较

七、主要财务数据及财务指标

八、所含数据及估值区间

如果按照行业市盈率（静态）23.25倍给出估值。目标价12.2元，较上市首日溢价52%。

如果按照行业市盈率（动态不扣非）23.25倍给出估值。目标价10.67元，较上市首日溢价33%。

如果按照可比公司21年静态市盈率34.36倍给出估值。目标价18.04元，较上市首日溢价125%。

如果按照可比公司22年动态市盈率30.46倍给出估值。(扣非）目标价11元，较上市首日溢价37%。（不扣非）13.98，较上市首日溢价74%。

综上所述，本次发行价格8元/股,低于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司静态市盈率平均水平。价区间为10.67-18.04元。

申购建议：发行PE较低，溢价率较高，发行价格较低，流通市值较低，炒作价值适中，可以申购。