惠云转债上市分析

公司简介：公司注册资本4.0亿元，占地面积约40万平方米，员工逾1000人,拥有钛白粉产能近10万吨/年，总销售额超15亿元。公司以“发展循环经济,创造绿色未来”为使命,采用清洁联产硫酸法工艺生产钛白粉，是一家具有独特循环经济优势的区域龙头钛白粉企业。公司依托当地丰富的硫铁矿资源,与云浮水泥、石材等支柱产业紧密结合，在国内首创并形成了完整的“硫-钛-铁-钙”循环经济产业链,实现了以废治废和资源综合利用，提高了经济效益和环境效益，是我国第一家“硫酸法钛白粉清洁生产和循环经济产业链示范基地”。产品具有粒度分布均匀、高稳定性、高白度、带蓝相、高亮度、高纯度、高遮盖力、高分散性等优点，受到国内外用户的高度认可。产品广泛应用于广泛应用于涂料、塑料、造纸、印刷油墨、橡胶、化纤、陶瓷、化妆品、食品、医药、电子工业、微机电、汽车和环保工业等领域。

转债分析：转债信用级别AA-级，评级一般，发行规模4.9亿，较小；到期赎回价115元，较高；转股价值94.26；下修条款15/30，85%，比较严格。

上市价格预估：正股主营业务钛白粉，对标同行给予28%的溢价率，预计上市价格为121元。

优彩转债申购分析

公司简介：优彩环保资源科技股份有限公司专业从事纺织及相关资源的循环再生利用，开发与生产先进的差别化功能化纤维新材料，属于循环经济与纤维新材料领域。循环再生纤维顺应“绿色、低碳、循环”的可持续发展理念，属于循环经济与纤维新材料领域体现了制造业与消费者的社会责任，是国际发展与国家重点支持的领域。公司是循环经济领域的领军企业，是国家再生有色纤维新材料研发生产基地，持续发展与盈利能力强。公司主营循环再生有色聚酯纤维，位列前三。

转债分析：转债信用级别A+级，评级较低，发行规模6亿，较小；到期赎回价115元，较高；转股价值102.45；下修条款15/30，85%，比较严格。

上市价格预估：正股主营业务环保纤维材料，预计中签率1.5%，预计上市价格为128元。

新债从申购到上市中间大概有一个月的过程，这个时间段股价会不断变化，导致转股价值变化，从而影响可转债的价格。要想知道更准确的上市价格，可以在上市前一天再看我的分析！