(关注原因:长线,铜箔供不应求)
1、全资子公司铜冠铜箔拥有标箔产能2.5万吨,锂箔产能2万吨,5月20日公司储能用电子铜箔(二期)启动建设,年产能1万吨,完工后公司铜箔产能将达到5.5万吨,产能位于全国前五。根据券商测算,2021年公司铜箔毛利有望达到9.3亿元,净利润约4亿,目前同行业诺德股份、嘉元科技、超华科技的PE分别为85/49/60,取平均值约65,则子公司分拆上市后市值可达260亿。今日收盘公司市值约358亿。
2、公司是国内铜产业链龙头之一,产业链布局完善,拥有电解铜产能155万吨(国内第二)、铜加工材产能58万吨。公司自有矿山运营稳健,冬瓜山、沙溪及安庆三座在产铜矿每年稳定贡献5-6万吨铜金属量的铜精矿。集团旗下米拉多铜矿一期项目2019年7月份投产,满产后铜产量将达到9.6万吨/年;二期扩建项目已经启动,有望于2-3年内投产,投产后米拉多铜矿年产能将达到20-23万吨铜金属量,今年有望注入上市公司。
3、公司是国内最大硫酸生产企业,拥有硫酸产能450万吨,2020年硫酸市占率达到5.28%。在硫磺(磺酸原材料)价格上涨等因素推动下,硫酸价格由2020年8月份100元/吨暴涨至2021年5月底575元/吨,公司Q1业绩在硫酸业务推动下创上市以来最好单季表现。
(部分资料来自长城证券、公告等互联网公开信息)