作者：海阔解析

一、

储能赛道

兴业证券新能源首席喊出，储能板块将成为能源革命浪潮中第三大超级赛道。储能概念是相对锂电和光伏的低洼板块，这个方向未来一段时间应该是市场的一个共识的主线。

再说储能赛道的潜力股之前，先来梳理一下储能背后的内在逻辑是什么？

市场成长空间大，迎来利好消息密集期和储能需求持续高增长。储能板块，未来五年装机规模将要增长近10倍，股价将会出现戴维斯双击。

以下是给大家复盘研究，筛选出具有潜力的五大储能龙头公司。

第一，盛弘股份，人气龙头股，储能设备业务增长迅速，占据三个“碳中和”重要赛道。

第二，百川股份，人气龙头股，今年业绩出现拐点，未来业绩高速增长，而且知名游资和机构齐聚。 $百川股份(SZ002455)$  

第三，上能电气，人气龙头股，光伏储备战略加速成长，未来五年业绩将迎来高速发展期。

第四，科华数据，机构资金进入，前期涨幅相对比较小，估值空间提升大。

第五，科士达，公司的储能业务有望迎来高速增长期。

二、

新能源汽车赛道

2025年新能源车销量渗透率20%，而2019年渗透率仅为5%，未来五年还有很大的成长空间。

新能源汽车目前最强的方向是“锂电池”，新能源汽车产业链的高景气细分行业盐湖提锂、钠离子电池、稀土和磷化工都比较强。

第一，全产业链布局的宁德时代和比亚迪；

宁德时代是全球动力锂电池龙头，市场占有率第一，并且是储能行业的龙头公司；

比亚迪是全产业链布局的龙头公司，公司拥有新能源汽车、储能、光伏和半导体四大高景气赛道。

第二，锂电池核心环节的恩捷股份和天赐材料；

这两家公司的核心竞争能力比较强，恩捷股份是高瓴的持仓股。恩捷股份是全球隔膜龙头公司，动力电池隔膜全球市场占有率超过50%。

天赐材料是国内电解液龙头公司，公司与LG签订长达2.5年的订单，业绩高速增长具有确定性。

三、

光伏赛道

光伏行业进入持续高景气度期间。光伏发电将逐步实现全面平价时代，产业发生结构性变化，光伏占一次能源消费的比重将会不断得到提升，行业龙头公司的业绩将会快速得到增长，而且光伏下半年或将迎来抢装旺季，景气度比较高。

第一，迈为股份，太阳能电池丝网印刷设备龙头公司。公司的产品具有核心竞争力，打破了丝网印刷设备进口垄断的格局，而丝网印刷设备是太阳能电池片必不可少的设备。公司目前布局HJT全新赛道，成为HJT整线设备供应商，未来值得期待。

第二，通威股份，国内光伏多晶硅和电池环节龙头公司。公司在光伏产业链硅料及电池片两个环节均拥有最低成本的竞争优势。这两个细分行业本身集中度低和发展空间大，因此未来公司成长空间还是很大的。 $通威股份(SH600438)$  

第三，隆基股份，全球光伏一体化龙头，在单晶硅片领域形成了很高的技术壁垒。隆基股份目前是“全球光伏新增装机”出货量排名第一的公司，在整个行业中的市占率占到18%的重要地位，市场占有率将会持续提升。 $隆基股份(SH601012)$  

第四，阳光电源，全球逆变器龙头公司，产品具有核心竞争能力和技术领先优势。储能成为公司新的增长点，将会再造一个阳光电源。

第五，福斯特，光伏胶膜龙头公司，全球市占率超过50%，拥有一定的定价权。公司成功自主研发出光伏胶膜，打破了国外垄断，到如今成为行业内独一份的老大，实力的增长有目共睹，它在光伏某一细分领域，全球市占率超过50%。

第六，福莱特，全球光伏玻璃龙头公司，公司的光伏玻璃供不应求。未来，屋顶分布式光伏试点将加快双玻组件的应用