专家：

专家2011年加入光伏组件行业，2011年加入阿特斯，之前担任研发主管工程师，2019年至今担任高级技术经理，主要光伏组件材料（包括胶膜、硅胶、背板等）的开发与导入管理；以及材料事业部特固新材料分公司的研发与工艺管理等工作。

交流情况：

从去年下半年开始，胶膜开始陆陆续续出现紧张，一方面是组件下游的抢装和扩产，另外一方面是去年上半年由于疫情，行业需求不好，导致胶膜生产厂家和原料的石化厂对下半年预期有所打折，这两点的叠加导致下半年胶膜有一定供不应求。

从结构上来说，行业的名义产能是可以满足需求的，但是出现供不应求的状态，主要分为两部分，1）在三季度前后，POE供给比较偏紧，2）在Q4的时候，主要是EVA供不应求，POE反而没有那么紧张。主要的原因是上半年石化厂对下半年光伏需求预期不高，而石化的原料是反应储做的，EVA，POE，PE，PP包括一些别的化工原料是共设备生产的。去年上半年口罩，防护面罩等需求非常旺盛，在这个大背景下，导致很多产能转向防疫用品上去了，造成了原料的紧张。

在三季度时候，POE竞争受两方面影响，1）陶氏的原料供给比较紧张；2）POE可以量产的家少一点儿，福斯特、赛伍偏多一些，其他少一些。Q4，EVA涨价主要是原料不够导致的。过去福斯特（所有胶膜厂商）在年初会给原材料供应商提供一个计划，年中在做一个修订，胶膜厂商在年中都没有意料到下半年会有那么多需求释放出来，导致下半年EVA原料价格飞涨，价格从1200~1300美金/吨一路涨到1800~2000美金，在一季度的时候，原材料在1000美金出头的价格，而且还有一些胶膜厂商拿不到料。

Q&A：

1、EVA国内产能情况和21年供给展望

国内厂商包括斯尔邦（国内最大，全球前一前二）、联泓已经量产EVA原料很多年了。这些大型厂的产能已经被胶膜龙头福斯特、海优威等全部锁定了，现在一些二线的厂商目前可能已经拿不到EVA的料了。2021年确实会有一些产能释放出来，但是国内光伏级的EVA可以量产的只有斯尔邦、联泓、浙石化、扬巴石化、中化中科等，其他做的就不是特别多。分季度来看，一季度扬巴石化可能会出来一部分，像其他的几个石化厂商样品出来回到二季度末或者三季度，所有整体上半年可能会偏紧，下半年可能会有所缓解，但是全年EVA原料还是偏紧的，特别是一季度可能会比去年四季度还要紧张些。

不过不确定今年其他的石化产品价格是否会维持在高位，如果价格有所回落的话，不排除海外这些大厂会将他们的产能转到光伏EVA上面去了。不过目前还没有看到大石化产品价格的大幅下跌。

长期来看，胶膜的供应受石化厂产能影响比较大，因为石化产能扩产壁垒比较高，投资大，而且还有环评等问题。

2、石化厂产能从其他料切换到光伏料的时间

切换到光伏料的话，时间相对比较慢，因为光伏料的要求比较高，需要对设备进行清理，一般会有半个月到一个月的时间，这个时间取决于设备。在切换的过程中，会影响一部分现有产品的产能，但是不会闲置产能。

3、组件端胶膜成本

单面组件：以现在主流的450W来看，胶膜成本前膜+后膜成本在52元左右（含税），单面两面都是EVA，

双面组件：目前也差不多这个价格了，在52~54元左右。双面至少有一面是POE，或者正面是POE。

现在透明EVA售价是12~13元/平，白色以前在10元/平，现在涨至14~15元/平，单玻组件背面会用白色的EVA，会有更好的反射，会增加2~3w，目前单玻组件中70%背面会用白色。

POE方面，现在价格和EVA差不多，在13元/平左右，过去在12元/平左右，过去比EVA贵30~40%。

4、POE原材料供给

POE原材料目前国内厂商还做不了，主要是海外厂商在做，基本在陶氏（最大的供应商），美孚，沙比克等，国内光伏的料基本上70~80%是用陶氏的POE原材料去做的，去年开始，LG也开始陆陆续续开始推的POE料，沙比克也在进入这个市场，预计到今年下半年可能会有一些出来。三井也在做POE原材料，不过他的产能比较小，而且他自己有POE胶膜的厂，自己会用掉一部分。另外3M也是供应商，不过3M将自己光伏胶膜的业务包括POE和EVA料授权给祥邦在用。

5、透明背板

目前主要是晶科用的比较多，晶澳和天合再推，预计2021年会有10~15GW的透明背板组件出来，晶科可能会占到60~70%。目前主流组件厂对透明背板还是比较谨慎，在耐紫外方面不行，而且会影响背面的发电效率。目前双面双玻的双面率是70%正负10，但是用透明背板的话，会影响双面率8~10个点，因为透明背板的透光率不行。透明背板的推广短期是靠玻璃的紧缺，长期的话，可能还是要靠玻璃的减重。

晶科方面，透明背板只用杜邦Tedlar膜背板，会找一些加工厂来做，包括中来等。目前Tedlar膜透明背板在32~35元左右，其他厂商的透明涂敷背板24~25元左右（双面含氟）。

6、透明背板含氟

透明背板含氟可以提高产品耐候性更强一些，包括耐紫外，耐湿的性能，目前光伏的背板中，99%是含氟的。

7、供应链问题

无论是石化厂还是下游厂商，在供应和采购方面优选的都是福斯特，因为福斯特产能最大。不过这些厂商也在积极布局中型的客户，因为以前出现过把大头压在福斯特上面，导致商务条件不好。胶膜在组件辅材中认证周期很长，要半年以上，所有原料的大厂会给主流的厂商都会做布局。

8、EPE

EPE发展的蛮快的，赛伍这边预计POE在2021年和2022年量会下来，后面EPE的量会上来很多，未来POE可能只会在一些特定的订单上面用。EPE的性能不会比POE差，而且在工艺上更有优势。目前在一些组件厂商，纯的POE大家的反馈会不太好用，容易滑，容易有气泡。

现在从赛伍来看，他的产线都是共挤的线，只是现在在生产纯的POE而已。专家更看好未来EPE的发展，因为后面可提升的空间更多，降本能力更大。之所以今年POE的需求非常的大，主要是现在EVA受原料的影响比较大，导致EVA的价格优势没有了。如果对比赛伍和海优威的话，认为赛伍会更强一些，专家认为赛伍的销售策略比灵活一些。目前赛伍在金华那边投了30GW的产能，总产能预计在40~50GW左右。赛伍现在推一些新的产品。同时赛伍的背板占有率会更广一些，所以背板的客户可以导入到胶膜这方面。

9、组件厂商对斯威克的看法

组件厂确实会担心斯威克的大股东是东方日升。目前斯威克想独立上市。另外斯威克是后进东方日升的，原来是一个单独的胶膜厂，原来有完成过一些认证，胶膜的黏性很大，所以斯威克自己的客户还是比较稳定的。目前斯威克也在积极扩产，2021年预计会有25~30GW的产能出来，第一期有10GW，全部出来之后，预计也会有40~50GW的产能。整体来看，胶膜的产能不是瓶颈，主要的瓶颈还是在原料上。

10、杜邦Tedlar TPT背板售价

目前用TPT的比较少了，TPC会多一些，可能在外层用T，内部用涂层。目前杜邦这个主要还是隆基和晶科，其他晶澳、天合、阿特斯等都切换到K膜去了。TPC这个的模式更多的是晶科来采购T膜，背板厂商来代工。这个价格还在18~20元/平左右。

11、背板售价

常规背板售价在10元/平以下。主要的差异是在外层的膜的材料。

12、福斯特的产品差异

福斯特和其他的厂商在技术上没有太大的差异，产品没有太大的差异。福斯特优势在于：1）品牌能力更强；2）价格更有优势一些，因为福斯特融资成本、采购成本更有优势一些。而且福斯特在各个大组件厂的认证是最全的。

13、共挤POE出货情况

最早出货的是海优威，后面2019年上半年福斯特有成品出来，19年年度形成出货。现在赛伍、斯威克也有共挤POE出货了。产能最大的是海优或者福斯特。这个工艺没有太大的壁垒。现在由于EVA原材料涨价太多，共挤POE的成本可能还会比POE更会一些，因为共挤POE的固定资产的投资要更大一些。专家认为EVA保持价格高位的可能性不大。

14、EVA涨价

因为原材料从1200~1300美金涨到1800美金，涨了50%，胶膜的价格也对应涨上去了。胶膜厂的毛利应该不会有什么影响，对于一些厂商上半年买了很多料，不排除盈利还会上升。预计在年前年后这段时间，胶膜可能还会涨价。

15、胶膜下一代产品

胶膜下一个新产品可能在共挤这个平台上会有突破，现在用的是EVA和POE的共挤，可以用在光伏上面的原料还是很多的，未来可能会有一些新产品出来，来替代POE甚至替代EVA。随着组件面积越做越大，各种组件的封装模式出来，可能会有新的产品。

16、POE的优势

POE最大的优势是阻水性和抗PID性能，POE是伴随着双面双玻才起来的，虽然在16、17年就开始推了，只到双面双玻出来之后，发现EVA没法满足双面双玻组件的需求了。EVA每天每平米会有20~30g的水，POE是小于5，所以阻隔性是这个POE最大的优势。

17、福斯特的竞争优势

设备都是自己做的，所以产线可复制性抢，产品稳定性，一致性强，这个是福斯特很大的优势。

18、胶膜环节价格战

胶膜前几年价格战是因为其他家想抢占有率，现在来看，很多胶膜厂都上市了，行业格局相对比较稳定，大家可能会讨论着定价，减少价格战的风险。

19、大尺寸和高功率对胶膜的影响

对配方的影响不会特别大，而且大尺寸组件也基本上定型了。大尺寸最大的影响还是对老产能，因为原来都是基于1米或者1米多来设计的，那大尺寸对老产能的利用率就很低了，大尺寸可能就只能做一卷，产能利用率会很低。所以福斯特投的新线都是基于210组件去投的。

现有的产能基本上都是1.1米以下的老产能。老产线改造的成本不是很高，后道设备是可以换的，但是前道不能改，因为挤出机在那里放着，挤出量没有变化，如果只改后道的话，可以做，但是可能会导致速度跟不上。所以还不如新投一个，现在新投一条线只要100多万。在速度方面，福斯特是自己做的设备，要稍微快一些。

20、阿特斯胶膜采购情况

阿特斯的胶膜40%是自产，60%是外采，其中外采供应商中福斯特的占比较高，大概能占到整体用量的30-40%。