洛电子-芯片短缺赛道，空间大，成长好

底部注册制次新

6.16日底部首发，相信还是收到了一些认可

谢谢各位老师

铁锤只挖一些底部票，价值票，预期差票，这才是生产力，才没有杀猪盘，胜率赔率都不错。

来到韭菜以后，挖了几个票整体的效果都还不错

震裕科技，底部锂电池次新，感觉全网应该是老夫第一次挖出来，从60直接干到100，可惜只吃到20多点就撤了。

云天化，趋势主胜40点，挖出来了，但是没干到，干了一只肉肉的兴发集团，但是继续看好。

康德莱，疫苗注射铲子股，后期新高30点，结果我被主力洗下车，血亏。

歌华有线走弱了，赔了不少，但是这货有预期，谁知道什么时候呢，耗不过主力就愿赌服输呗。

天原股份，点了一下，不错的，后期继续看好，锂电池，钛白粉都是高景气，看好有新高。

这两天的金卡智能，确实正宗，不过赶到特殊时点，也是运气好。

今天挖一只底部创业板次新，商洛电子，缺芯片赛道股，自己的一些想法，大家批评指正。

大背景：就是“缺芯",并且从汽车领域传导至了其他领域，就连光伏逆变器厂家都发生了”缺芯“的尴尬局面，众所周知，智能汽车是未来汽车领域发展的方向，而未来，汽车领域将会走向智能化，网联化的主线发展方向，那么必然会加大对芯片的市场需求，而市场中传言的芯片则是统称，真正缺少的并非传统意义的芯片而是MLCC，为什么智能汽车会如此缺少这种东西，举个例子，以前一辆普通的燃料汽车所使用的MLCC的数量在3000颗左右，而混动燃料汽车所使用的就是普通汽车的4倍高达1.2万颗，然而更智能更网联化的智能汽车使用量是普通汽车的6倍，也就是1.8万颗左右，而各大整车厂商都在快马加鞭地布局智能汽车，造成供需关系发生了改变，那么暂时性的短缺就比较容易理解了。

以汽车芯片为例，目前中高端的车规级，依然是进口为主导，国产目前还不能实现完全替代，而进口的芯片则是一片难求，那么谁手里有货，自然就会成为香饽饽，而国内的厂商想要去进口海外的芯片一般都是通过分销商来完成，而此时的分销商则迎来了绝佳的好买卖的高光时刻。（从商洛的业绩可见一斑，还是有增长的）

它就如同中介，手握国内外知名品牌的代理产品线，向有所需求的公司提供服务的现代服务型公司，它自己本身并不生产，而是通过代理向下游客户寻求订单，是国内电子元件分销模式的领军公司。

公司在行业中的角色就是中介，通过获取知名厂商的代理授权，向身处通信，消费电子，汽车电子，工控等领域的厂商提供所需求的电子元件，而从产品来看多集中在电容，电阻，射频器，分立器，功率器，存储器，连接器等电子元件，而其中最为主要的就是被动元器件。

很多人都认为，分销模式就是批发商，这毫无疑问，但是笔者有着不同的观点，它的存在绝非批发商那么简单，它的意义更大的在于，凭借自身的优势，可以向原厂集中议价采购，可以帮助下游客户在成本方面有效的降低，是打通上下游产业链的重要一环。

行业未来发展遐想

从整个分销行业来看，全球前三大电子元件分销商通过多年发展，已经成为营收百亿美元的巨型企业，而国内行业整体起步较晚，根据数据统计，全国前25名分销商的销售金额累计不过1900亿左右，对比全球巨头还有较大的差距，笔者认为未来整个行业的发展空间依然巨大，还是存在巨大预期差的。

电子元件作为电子化产业的基础零部件，在伴随网络通信，消费电子，汽车电子等产业的快速发展，产业的规模将会持续扩大，从整个行业的市场规模来看，将会高达3.5万亿，是真正的万亿行业，因为它的应用小至白色家电，大到航空航天领域，都少不了这个小小的元器件，因为目前市场中，以中高端为主的电子元件，市场80%的份额基本被巨头所垄断，国产替代的问题并不会马上解决，如果下游企业需求就必须通过所代理这些公司的分销商来搞定，虽然公司在行业中充当了中介的角色，但是从生意的角度来看，也确实是身处了一个万亿市场的好赛道。

未来领域内的增长源动力主要源自以下几个方面：

其一：消费电子和汽车电子的需求是拉动电子元件增长的主要因素，以手机为例，5G手机的需求相比4G手机的需求高达2倍，而汽车电子上文提到，纯电的智能汽车的需求是普通汽车的6倍，未来随着5G手机的换机潮来临和智能汽车的快速发展，都会大大的激发市场对电子元件的需求。

其二：未来随着5G，人工智能，智能汽车等高科技产业的迅速崛起，市场对电子元件的需求会持续增加，同时从行业的角度来看，全球巨头形成了寡头的垄断格局，而下游客户仅有极少数的公司才能通过原厂订购，而更多的的客户则是通过分销商来获取电子元件，未来随着需求的增长，对身处分销行业的公司来讲，也会受益于此而带来更好的发展机遇。

优势与风险

代理权是最为核心的竞争力，公司目前取得了60家左右的代理资质，涵盖近万种产品，以电容为例：整个电子元件市场中陶瓷电容的份额高达90%，而中高端产品又被三大厂商以80%的份额所垄断，而公司恰好是三星电机，国巨，东电化的代理商。而它又是一把双刃剑，一旦出现无法续约的风险，那么对公司来说无疑是产生巨大的打击。

庞大的客户群也是公司较为核心的竞争力，公司目前服务超过2000家涉及通信，消费电子，汽车电子，工控等领域的客户，也顺利的打入了它们的供应商体系，其中不乏赫赫有名的一线明星企业。

净利润50%以上增长，可见一斑

技术走势

底部挖坑，即将起爆