今年的泛基建（包括地产）是去年的新能源，之前标题党强调过了。

趋势核心票，地产与大基建互相成就，大银行支撑，抗疫先行

地产是：保利发展+万科+弹性的建发+华发等等

基建是：中建+中铁+中铁建+弹性的中交建+中电建+地方国资弹性（因为趋势票主要在权重，就佛系不额外点评了）

银行是：成都+兴业

抗疫，轮番换龙头，走出来穿越的还是那些老面孔，只是因为相对高度偏高，近期创新高的票越来越少了，代表作九安、以岭、奥翔、拓新等。

伴随着今天神华+兖州煤业+陕西煤业的短期获利了结，煤炭大权重的涨估值行情出现了阶段性分歧，煤炭开始补涨低位品种（上海能源），主力资金暂时维持了泛基建权重和银行对冲指数回撤。

国家三令五申的稳增长，主力资金就是这样解读的，情绪是反复波动的，而正主的趋势穿越才是铆钉产业下限的主力解读。

主力稍微提一下顺周期，因为煤炭权重开始负反馈，所以很多顺周期个股全部冲高回落。煤炭说实话，市场比较特殊，大部分权重都是长协，与期货价格基本不挂钩。今天很多期货现货挂钩的品种跌下来更多的是机会，而不是风险。同时低位的一些品种迎来补涨行情也是合情合理的，代表作就是前几天也写过的河钢资源，包括日内冲高回落的山东海化也是对双环科技的强烈补涨。至于前几天重点写的低位的锌，强调过了，产业目前弹性还不咋样，昨天期货又玩了一把冲高回落，自然存在部分资金短期的套利预期，不过期货联动的逻辑更能表示一个时间段的利润弹性，所以虽然期货虽然回撤了，但个股的波动不像上一次期货暴涨后的一地鸡毛，说明了这一段时间的锌价上涨已经抬升了产业的估值下限。诸如山东海化、河钢资源也是在低位长时间盘整后才启动的连续加速动作，所以锌的趋势行情依然值得关注后续期货的持久表现，目前的价格，较2021年的均价5000元的名义弹性，考虑到电费上行存在一定对冲，利润弹性会有所打折，但后面继续走强的话逐步就会兑现利润弹性。

伴随着地产基建的冲高回落，抗疫线再度对冲上行，操作难度依然严峻，且行且珍惜。