首先感谢 @Anthemlights @复旦橙子橙  三位老师的精彩分享，易老师的头衔就已经把我砸晕了，哈哈，元宇宙前几天在公社也很火，我前几日忙于加班加点的工作，并没有仔细研究，今天同事才跟我分享了他对元宇宙的看法，大概是因为他割了肉，所以emmm。。。。

言归正传，先说一说今晚的听后感。有一说一，大概是易老师讲的太高端了，我整个听下来，其实还是有些许懵逼，记笔记也记得是我是谁我在哪，我在干啥，加上一大堆不会拼的英文字母，所以对不起易老师也对不起大家，可能这个笔记不太扎实。。。

A老师的话准备的简直太充分了，课代表真的是好生偷了个懒，哈哈哈，自己手敲的部分大概只有1-200字？当然，虽然没敲字，但是截图我可以截全了（不愧是我，哈哈）

 橙子老师简直了，陌上谁家年少，让我们这些姨姨们有些被拍死在沙滩上的感觉，好新鲜的本科毕业生啊，当然虽然年少但分享起来也是不拖泥带水的，简直吊打我们这些小韭菜阿姨。。。。最后一句分享说得好：市场在不停的进化的还是要多学习

好了啰嗦了这么多，5、4、3、2、1.......上正文

0910周末会议

易欢欢-互联网终局--元宇宙

为什么当前看重元宇宙，因为缘起是2016年内，facebook收购，进入VR市场，当时就看到了互联网雏形，未来极有可能从平面到立体到多维，实时呈现。这个区别带来的就是一个巨大的数据量的增长，网络的核心价值有质的提升。当年图形显示美国是VR一个瓶颈。到去年年底，突然发现facebook收购时花了100亿美金，剩下的100亿不停的投入技术的开发。现在VR体验感好的多，不会头晕目眩。当时评估可能出现爆品。果然上半年1000W台，预计明年3000W，后年9000W，这仅仅是 facebook一个公司，因此觉得关注的产品出现了一个拐点。之后做的事情是第一扫描全部的公司，第二形成一部著作，一直到了今年的19号，Facebook公布要生成元宇宙，明年苹果会出，微软等all in的时候一下把整个行业的生态建立，门槛降低。整个行业拐点会出现。当出现一个全新的应用市场，全部大公司，疫情的发展推动元宇宙的成熟和发展。Facebook 7.19all in元宇宙。

总结一下就是以下几点：

1、缘起2016年，大佬们突然疫情之后，未来核心增长的动力来源

2、很多技术叠加到了关键的时间点，拐点

3、相应的国内和海外是联动和互动的。

定义什么是元宇宙

未来虚实共生的事件的状态，物理事件通过信息化手段形成虚拟事件。形成虚实共生的阶段。每个阶段需要5年的时间。

元宇宙最值得学习和跟踪的就是facebook的案例，为什么做，做了哪些准备

1、27亿用户

2、每个用户有APP，打通信息流

3.打通资金流，退出了局美元的钱包，虚拟币

Facebook有个入口梦，互联网时代的入口是谷歌和苹果，ios和安卓。现在是个难得的建立新的入口，有了账户有了打的应用，有钱包，还有下一代的改善。案例，我们自己在书里面，核心概括的是big ant，6个核心技术对元宇宙的做用。区块链技术，有什么用，在元宇宙里是身份的确认，物理和虚拟隔离，确保安全，形成数据资产，典型案例以太坊。

交互技术，全息投影，把虚拟的技术投入生活里吗，3D打印等；游戏引擎，在游戏的领域里引用到更多的引用，形成元宇宙里的建筑商，提供系统的解决方案；Ai，人工智能，信息的产生叫aigc，人工智能的智能体；计算和物联网技术，计算非常重要，元宇宙带来的爆炸性的印象，会把5G像6G推进；我们现在处在元宇宙大规模的建设阶段，所有的都会有进一步的延伸。

书中比较好的点：

一，      大蚂蚁，具体衍生在哪里

二，      元宇宙有一个大图，整个路线图

三，      在市场上寻找facebook与苹果等相关的公司

四，      游戏引擎的标的

五，      形成规模的公司

六，      生态，未来需要解决的问题

目前处在混沌期，正在处于一部分地方全面落地的状态，VR是接入的一种方式，aigc用户会自主的去完善元宇宙的功能而不是程序员，先硬件，在软件，在平台，在应用，在元宇宙加。软件应用方面国内和国外还在同一起跑线

 

Anthemlights—军工板块是否有可能成为下一个赛道

 

资金来源来思考，资金的来源主要来源军费开支，每年开支逐年递增，预算的增幅都是高于GDP的增幅，所以资金容量 也在变大

 我国的军费占比处于比较低的位置

 军用级保有量差距也比较大，我国主要是三代四代，二代占比还比较多，美国记过都没有二代，现役军机故障图看比较明显

 

基金持仓比例低，而且军工板块的资金容量在逐渐扩大

 佐证公募资金的占比低

 

 

 

 

军工融合标志性事件交付，最近两天军工板块的异动，可能在慢慢发酵

 

军工板块走势起势集采压制

 侧面佐证军队装备的起量

 

 

 
 外界的环境

 

让国内的企业如何放心的投资国外的企业，国家的实力也是让放心走出去的一个因素。保护好海外资产

 

保护好运行的路线

重点聊一下军工是否具备产业逻辑

 

 

上游的情况，这些都是进行了大规模的扩张

 

 

 

 

从合同负债可以看到行业景气度也是历史最佳情况

 

距离高位还是有一定的距离，在历史的情况下处于平均情况

 

 

消费板块目前也是处于低位，也有可能反弹但是还是要看业绩向好 ，为什么医药不能成为切换的情况，

 目前国外疫情反弹

 

 

 

1、军工目前的一个时间点，是题材驱动已经变成了业绩驱动；

2、一个景气的板块慢慢的会有一些长期持有大资金，布局；

3、虽然是6-70倍PE，但是历史估值就是这个高度，不应该用其他行业看待军工板块的原因

 

C919民用，对航空板块改善的情况，武器可能会走出去实现出口创汇的情况。

 

问题：军工通信设备这块有方向吗

通信也是非常乐观的

 

军工赛道是具有防御性和成长性的板块，两个方面

军工板块的换装风潮，10年、20年的难得一见的，例如，中国船舶，遇到了换装潮，正好大量的老旧的船需要更换。还有是不同做战斗机换装，国内二代的占比在40多，还是非常高的目前国外基本没有二代产品了。

 

军工行业的原材料，特岗、碳材，碳纤维

 

板块内部，还有更景气的情况可以挖掘一下

 

那几家券商对军工跟踪的额比较多？

中行证券张超，比较全面且客观，天风，深万。军工类的研报基本都会看。

 

复旦橙子橙—出版传媒板块的机会

自认为价值投机者，盛通始终是单打独斗，K12的市场一夜之间灰飞烟灭，所以一定会有行业替代者。另外一个贴合政策的方向是，读书A股相关的标的是都不错的，整体是处于历史地位，即将反转，可以关注一下港资再买，还有中字头，和创业板走的都不错。板块没有对标的，只有一个传媒比较贴和。

1、读书减轻经济负担和家长提高的选择，通过自学阅读刷题来提升，组团去图书馆，学校读书会等方式

2、人均阅读量，很多卖方，看到长远时，数据美国孩子人均读书量是中国孩子的6-7本，去掉教辅教材的人均不到一本，距离发大国家有很大的区别

3、透过现象看本质，紧网游，让孩子和家长更好的交流，饭圈文化也是让孩子有更多额价值观。疫情期间，形成了亲子阅读的风尚，但是不高。上海已经开始组织家庭读书会。通常来说家庭之间轮番进行讲解，家长做PPT

4、阅读符合政策导向，连续8年写入政策，2会代表多次提高阅读建议

5、出版处于历史地位，PE都在10-8，基本处于反转的状态。在9月开学之后，新学期的需求，课外书籍，孩子阅读都有增量。素质教育响应的书籍也是一个比较好的增量空间。稳定市值，稳定赚钱，还有很多都是地位股，传媒板块都是价值比较低的洼地，如果引起投资者的关注，还是可能比较期待的

有一个比较好的成长逻辑赛道-少儿绘本，可以关注一下

还有发现的港资买入的资金标的，港资是最近2周一直在买的，现在市场信息比较发达，所以市场共识的形成，很多的逻辑在短期内形成，要紧跟市场。现在很多股，写宁德时代的年报，写到了2060 年的储能销售，市场在不停的进化的还是要多学习。

              -----------------------分割线-------------------------

以上就是今日的精彩内容，期待大家的互动，祝大家周末愉快，下周红红火火！