公司基本情况介绍：

公司前身是佳木斯电机股份有限公司，1937年成立于沈阳，1949年之后改了名称，1950年迁址到佳木斯市，在1998年才加入到哈电集团板块中，我们现在隶属于哈尔滨电气集团下面的二级企业，是哈电集团发电战略中通用板块的一个重要组成部分，也是哈电集团A股上市公司。2000年股份制改制，2008年的时候我们引用了战略投资者北京建龙重工集团，佳电股份的第二大股东。2012年，借壳哈尔滨电气上市。这是佳电的三个阶段，它设立之初到股份制改造，到进入资本市场的三个阶段。哈电集团是央企“十一五”期间，苏联援建的156个项目的重点企业之一，现在是国有控股的56家企业中的重要组成部分在哈电集团这个大的资产规模上，主要是H股，哈尔滨电气股份有限公司是H股登陆资本市场的，A股这块是佳电纳入，佳电到目前为止已经有80年的发展历史了，我们加入到哈电集团内，主要是电动机板块方面，哈电集团也有一个电机，哈电机在发电设备领域，所以说有一定差别。2014年佳电股份非公开发行，建设两个子公司，佳电太仓（江苏省），当时还有大型防爆电机天津项目，后来天津项目出售。还有一个成都子公司，主要是风电设备生产基地。目前我们还有一个子公司在吉林白城，也是风电设备。

佳电产品大约有256个系列，1956个品种，大约有18700多个基本规则，产品的单级功率从0.12千瓦到3150千瓦整体覆盖。佳电的产品主要是特种电机、防爆电机，主要应用在石油、石化、钢铁、煤炭、冶金、交通、电力、航天、核电，包括我们现在粮食、医药等相关领域。应用的场所都是一种特殊的领域，除了防爆也有普通电机，产品的分类主要是从防爆电机和非防爆电机、高压电机和和低压电机。同时佳电还是特种电机，我们是第一个频率电泵的创始厂，频率电泵一般都是在军工领域上应用的，我们这边还是特种电机的创始厂，在航空领域对电站还有卫星发射以及三峡工程、长城南极考察，南极长城站都提供了国家的重点项目，所以说在这些领域中，佳电的电机供应已经在这些领域中有所覆盖。介绍一下行业综合指数排名，“十三五”期间2016-2020年，这四年的时间，佳电从行业经济向与指数排名上，2016年的70名左右现在已经升至2020年的第一名，2020年我们实现了净利润4.6亿，已经创了历史新高。公司资产规模是47亿，现在在佳电的发展史上也是创了历史新高，人均劳动生产力每年是43.82万元，居行业首位。

从技术方面，佳电是我们国内第一家取得合集电机设计、制造许可的单位，1998年至今，佳电累计为用户提供核用产品，我们现在累计有8126台，占我们行业的将近80%左右，H8630355千瓦，一级的，K类这种核用电机，我们是率先通过中国机械工业联合会组织鉴定，这个也是当时填补了国内的空白，达到了国际先进水平，K类电机当时指标的设定，我们是优于国外同类产品的，在全尺寸的洛卡实验鉴定也是为国内实现了首次实验取得车工。

我们公司生产华龙一号安全级K310千瓦级的电动级，国内首家通过中国机械工业联合会组织行业鉴定，当时的电压等级由6.6千瓦提升到10千瓦，寿命也由40年提升到60年。我们为中海油、惠州炼化二期，油炸加氢装置研制了三台，当时是国内最大的，1万千瓦级的，这个装置当时我们打破了国内和国外，取得了最大的成绩，这个也是在填补国内空白的，同时技术上来说达到了国际，或者国内最佳的水准，增压外壳型，还有增氨型，励磁同步电动机，这些我们为国内单机功率最大的是双重的防爆，无刷励磁同步电动机，也是取得了中国机械工业联合会在惠州石化用户现场组织的产品鉴定，取得的用户好评。

其他的产品主要是核电方面，还有高效节能产品，佳电这边特种防爆电机主要体现了绿色、高效、节能、防爆，这是我们的一个特点，包括我们前段时间在苏州举行了石油行业的工艺博览会展，佳电推出了新产品发布会，我们目前在YBS5系列的产品高效节能上取得了很大的成绩，而且在这个系列上，全系列的产品已经率先的做出了标准，并且产品已经面向市场了，这个产品的推广，在双碳情况下的节能方面，每一台的都和上一级的，比如说A5的，相当于A3、A4的情况下，能够节约效率，达到1.5-2级别，在两年之内完全能够覆盖它的产品，并且节电效果达到20%，所以说完全符合现在国家提倡的双碳情况下的推广、双碳双控情况下国家的战略要求。

介绍一下佳电主要的隔爆型无刷励磁三项发动机上，这个我们目前在行业中是领先的，还有YBZ系列钻井平台用的变频、调速三相异步电动机，也是佳电的主打产品，在海上钻井平台都会有一些应用。包括我们生产的PB、YCE隔爆型永磁直驱变频调速三相异步电动机，这个也是佳电自主研发的，高效三相永磁同步电动机，这个输出的转矩比较大，运行也比较稳定，整体用户定货量也是比较高的，未来永磁的电机市场，客户市场前景还是比较大的。同时在永磁系列电机中，防爆型和非防爆型佳电全系列已经覆盖了。介绍一下产品信息化建设上，现在佳电在工厂建设上主要是从三个维度建设，一个是信息化建设，我们是SAP系统，包括车间信息化系统建设、生产指挥信息系统建设，以及物料条码的系统建设上，从这方面提高了公司成本核算的精准度，尤其是国内应用结合典型，包括太空的准确性和效率的双提升都取得了很好的升级。

现在产能方向或者加工方面我们主要做到了5+1的自动化建设，包括电动自动化和抽检逐层加工，还有机座加工、局部装配等等，这个全部实行了全自动化，以及部分进行智能化的转变。佳电现在对市场开发和用户这块实现了一些智能化的管理，目前佳电新能源在线监测、AR监测，以及AR芯片自动方面，有一个自动地学习和储备的功能，在这方面佳电是从2015年开始，2014、2015、2016年是我们的建设期限，目前为止已经取得了一些客户的应用、实时运转取得很好的成效，包括佳电的智慧电机，还有实时的运维、智能诊断、能效优化和远程管理方面，得到了用户的支持和理解，同时也增加了佳电和用户，以及市场这方面服务多维度的提升，也增加了客户和生产企业的黏性。这里面再介绍一下企业荣誉，佳电公司是多产品系列化，连续七年荣获国家工信部授予的“能效之星称号”，现在我们在行业中也是位列之首，并且我们颁布了国家的四个标准和行业的五个标准，以及团体标准目前有两个，企业标准有93个，在行业标准化制订上走在前沿，包括公司YBS4还有PBC系列等产品两项技术指标都荣获了国家2020年的国家标准企业领跑称号，同时我们在特种电机行业也是首家。

八个系列高低压产品我们荣获了国家首批绿色设计产品称号，在PYC、PB系列，还有YB、FM、F系列等产品中，我们纳入了国家工业节能技术装备推荐目录。所以说目前为止，佳电的标准化设计推广上我们取得了一定的成绩，包括在国家和国外的特种电机在相关的替代，包括填补国内空白这块还是取得了一些成绩，为此我们2020年，中国机械工业也给到我们一些奖项。我们获得了国家级绿色工厂的称号，同时也赢得了2020年度省技术创新示范企业荣誉称号，也是省创新企业的标杆企业。

问答环节：

Q关于第四代核电高温气冷堆主氨风机的产品，您能再介绍一下这个产品吗？包括它的难度，是否唯一性，以及它每台机组大概需要对应多少风机，以及单机机制量，您能给介绍一下吗？

A：高温气冷堆实际上国家在1986年就开始进行相关的立项和考察了，同时国际上也是四个国家推行，在2020年的时候，国家这边把它列为了“十二五”的专项，佳电也是承载了专项技术，同时我们是国家指定的，当时我们跟清华大学的专业团队进行考察之后，把我们列为一个制造和建造的专项企业，在建设过程中也是煞费苦心的，十多年的经营取得的相关业绩，高温气冷堆居中的主氦风机这块是佳电进行承载项目，主氨风机的总包单位也是佳电来承建的，这个主氨风机在高温气冷堆等中，属于这个技术的核心部件，相当于一个心脏的作用。在这个建设过程中我们取得了百项实验，我们在公告中列了几项重大性的实验，现在来看，在产品供货中我们提供了山东石岛湾两台电机，已经进行了无障碍的运行，山东石岛湾进行了并网发电的考虑，可能在年底的时候就能并网发电了。

第四代核电技术市场前景是比较宽泛的，我们有知道高温气冷堆它不光是在核电建设方面，自有的安全性比较强，建设的领域和环境不像其他的二代和三代，考虑在海边建设，但是目前来说国家推出想走出国外的，或者是向世界推广第四代核电技术，建设未来是从沿海向内部进行建设，也不完全应用于核电的发电，比如说未来在化工领域的供电，包括给他的未来的供暖，还有化工行业的供电、供暖方面都会起到很好的作用，他的拓展领域也比较宽泛，要是像欧美国家，国外走出去输出的核电第四代技术，也是前沿，这块目前为止，产品水平已经给用户进行供货了，整体一般是小堆的，20万千瓦是以60万千瓦为基础，只供货六台，现在山东石岛湾的核电站是以60万千瓦为机型的，未来应该是模块化的，可以每20干瓦进行叠加的状态，在明年会有一些项目的开标和中标，一般的情况下是60千瓦，两个模块来建设，大约就是120万千瓦，一般配备到10台，6-12台，60千瓦是6台，120万千瓦是12台，未来还有一些项目开发，我估计3-5年，因为核电建设周期3-5年，这块的数量可能会有20-30，这个我们没有详细的数据，还得看国核和广核他们，到时候我们会有招标，招标信息也能够看到。

Q：20-30是20-30个核电机组还是20-30个分机？

A：供货台数。现在的招标项目还没有出来，我们会有这么两个项目开始开标，但是现在的这种项目都是没有公布名称的，一般的应该是60万千瓦，建设一个核电站是两个机组，大约考虑是120万千瓦左右，有12台左右，120万千瓦左右的配备12台，对于我们电机的企业供货来说是这样的。

Q：是否需要备机？一台的价格？

A：这要看业主的需求，通常情况下是需要备机的。我们是总包，整体大约是4000-5000。

Q：会有其他家跟清华做研发吗？

A：我觉得研发的过程是不可逆的，国家也不会再给到别人这个机会了，因为这个路径走起来简直太煎熬了，现在佳电已经把研发的过程、产品的每个步骤或者每一样产品的标准和生产制造，因为你研发出来是技术方面，技术转化和批量生产还有一定的过程，实验生产过程和批量生产过程还得要磨合，或者是要要梳理，现在培育不了其他家，佳电在这个方面，保守一点说，现在只能说是唯一，但是未来不可能说是垄断的，因为我们也是国有央企的控股。所以说从核电的安全性和技术性考虑，包括和国家相关的要求上，肯定在国企这方面进行替换的。

Q：哈电动装生产高温气冷堆的蒸汽发生器？是不是产生关联交易？

A：我们是直接对业主，跟哈尔滨动装公司从产品上不形成关联关系。哈动装前身就是哈尔滨电机厂和特分场，主要是在核电领域的主泵电机，还有大中型的交流电机和直流电机方面，尤其是它在核电上，中国核电的三代技术主泵设计制造，国内唯一一家只有哈电下面的哈动装，我们和哈动装同业竞争将近10年了，也在积极推进，我们公司也公告了，未来解决同业竞争要收购哈动装，A股由我们来收购他，为了先走这一步，马上要进行委托经营，在公告里面已经说了，由佳电来进行委托经营。所以从哈电集团的战略布局上来说，哈电集团在核电事业部上、核电板块上来说，他做大做强是想要佳电来承载这块，佳电主要是一回路里头，比如说所有的核电产品供货上我们已经占了市场的将近80%，就是一回路里面，特种电机、核用电机，还不包括普通电机供货，我们这个产品有占有，但是动力装配这块，哈动装它是在核主泵上，如果整合之后，在中国的核电事业上半壁江山应该都在发电征集大的盘子里，在我们的板块上。

Q：二代跟三代核电都是压水堆，压水堆那个水作为冷却剂循环的时候，核主泵是由哈动装生产？

A：是的，第四代是佳电股份的技术主氨风机。在第四代核电技术中，氦气是一个懒惰气体，不到800摄氏度，都没有达到1000摄氏度铁的熔化，所以整体它的安全性极其高。所以说未来不光是在核电上，我觉得供暖和取暖，第四代核电技术都可以起到很好的发挥作用。

Q：佳电从2016年去亏之后，2017年换了董事长，业绩一路向好，但是今年业绩是下滑的，这也能理解，毕竟钢材价格涨了很多，我关心的是三季报是不是负向的最低点，从四季度开始价格已经调整过了？

A：我们2020年的时候整体的利润达到4个亿，净利润也在3个亿左右，虽然2021年1-9月份我们披露出来，营业收入增长，但是整体毛利率和利润是下降的，这个原因是有两方面导致的：一是原材料，我们主要应用的钢片和铜，今年的原材料价格波动也比较大，上涨幅度也是非常大的，它直接抵减了公司的利润，我们去年的时候，按照这个规则，年底就下一年的订货进行考虑了，我们定了货可能有一个生产和建设周期，比如说去年年底定的货，从12月中旬之后都回到下一年了，当时定的价格，原材料没涨，价格相对来说低，实际上事前订货的时候就把价格已经锁定了，但是它的生产周期正好考虑到第二年的二三月份，尤其是一部分，像我们大型的同步机或者是三相异步电动机，这种它建设周期比较长的，都是在4月份才完成进行生产加工，才能加工出来，这种产品价格对低，原材料最高，所以说它把我的净利润抵减的比较快，对于个性化定制的佳电特种电机来说，我们一般都是订单式的，这种维度吃亏在原材料涨价对佳电利润的损耗是比较大的。

第二方面，去年的时候因为解决佳电的应收账款华锐风电的相关问题，因为华锐做风电的，佳电跟他十几年的合作下来之后，导致应收账款大约1.38亿左右，因为华锐后来频频退市，为了保障利益的最大化，应收账款的合理收入或者最大化，我们承接了它吉林白城那块资产100%的股权，那块资产承接过来，实际上对未来风电的储备这块，毕竟把我们的应收账款已经解决了，华锐风电当时解决应收账款，或者债务剥离的时候，我们获得了最大的效益，整体这方面公司进行了一些相关的计提，所以说在去年9月份的时候，在那个时点上，相继有1个亿的利润体现，加大了今年三季度和去年同期比业绩大幅下滑，我们也做了业绩的公告，达到了50%左右，所以说加速了，但是刨去这种客观的因素，佳电在三季度上来说，业绩从9月份开始，应该是持续向上的，我们已经消化了原材料利润的抵减，同时佳电已经进行了三次产品的提价，陆续在9月份之后，可能四季度会有体现。

Q：钢材价格下降后，产品价格还会降吗？

A：佳电虽然说定制化，但是有一些业主咱们还是要走招标程序的，整体上来说，钢材今天跌下去了，不见得它还是在这个幅度上上下波动，看钢材的期货，因为我们用的是特种的新钢片，不是普通的钢片，它的价格还是很高的。

Q：产能情况？

A：普通型的电机我们都已经排到明年的2-3月份，一些大型的电机，因为它加工期限比较长，一般是排到4-5月份。在2016年之前，借壳上市之后我们做了非公开发行，借壳上市后有四年的业绩对赌，那个时候实际上拉升了佳电整体的内耗，那时候因为业绩导致的一些市场订单，都是为了抢市场，所以说低价进行也是给我们造成了一定影响，但是2014、2015年，连续两年亏损之后，夯实了2015、2016年两年相关的计提，已经把佳电的财务费用、风险，包括资产风险、法律风险全部已经夯实基础了，已经很充分的提了计提，从2016年开始，佳电主要是在订货产品结构上做了一些相关的调整，也做了一些相关的提价。所以说我们现在只做优势的板块，比如说特种防爆电机，行业领域新的拓展，像一些普通的电机，毛利率比较低的，我们没有优势，尽量不去考虑市场量的问题，我们是考虑毛利率要稳在23%以上

公司在2019年的时候进行了一个新产品发布会，那时候我们推出了八款新产品，都是在行业领先的，包括2021年的时候，10月份我们又开了一个新产品发布会，在一些特殊领域中，佳电取得了市场占有率。因为我们的行业是充分竞争市场，没有大规模宣传新品。所以说佳电在整体毛利率上有很大提升，主要是在产品的迭代和创新方面体现。

在化工领域上我们拿了很多项目，我们有新产品给客户，包括万华化学30年来佳电保持着密切地联系。

Q：最近这一两年整个电机行业、工业加工行业的复苏对公司影响？对于我们这个行业来说，主要是两点，一是国家政策，它是跟国家政策息息相关的，包括2004、2005年的时候整个经济持续下滑很大，佳电那时候也是亏损的。这几年是国家在推绿色能源高效的，是国家在推，包括Y15，现在已经取消了Y13、Y12，产品逐步向节能降耗型产品发展。

Q：关于主氨风机，你刚才提高到20-30台风机，它的交付周期和下游在山东烟台和福建霞谷，主要是这两个地点是吧？

A：现在在山东石岛湾这边已经进行运行了，到年底或者明年年初进行并网发电了，这是它的示范点，未来可能国家还会有两个堆，但是它这个没有披露出来，因为他们前期有一些布局和安排，或者提前考虑一些，可能现在在文件上，或者现在找不到，但是主氨风机的还会有其他项目在明年推出，佳电这方面也做好了相关建设的储能，包括我们未满足这条专业生产线的建设，佳电也会有一些专项投资。