【今日导读】
＞经济下行压力加大、消费等防御板块配置价值或提升
＞我国率先实现一氧化碳合成蛋白质、具备万吨级产能
＞药品流通重磅文件发布、巨头连锁整合或进一步加速
＞商务部拟建立再生资源回收行业重点联系企业制度
【中证视点】
经济下行压力加大、消费板块配置价值提升
----------
10月份，制造业采购经理指数为49.2%，比上月下降0.4个百分点，连续两个月位于收缩区间；非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为52.4%和50.8%，比上月下降0.8和0.9个百分点。从行业情况看，在调查的21个行业中，9个高于临界点，比上月减少3个，制造业企业生产经营活跃度有所减弱。
据万得统计数据显示，前三季度，A股全部上市公司营收和归母净利润分别为46.94万亿元和4.06万亿元，同比增速分别为22.02%，25.03%，剔除去年同期低基数因素后，即与19年同期比，分别增长24.86%和17.87%。单季度来看，A股上市公司第三季度营业收入和归母净利润分别为16.08万亿元和1.30万亿元，同比增速分别为14.78%和-1.48%。从经济先行指标PMI走势和第三季度企业营收、利润同比增速来看，经济下行速度有所加快。在经济下行的背景下，消费等防御板块的配置价值将逐步提升。加之，近期消费品提价频现，海天、洽洽、安琪、洁柔等陆续提价，企业成本端压力有望缓解，库存去化有望提速，看好下半年消费恢复带来发展拐点，标的可关注桃李面包(603866)、双汇发展(000895)等。
【热点聚焦】
我国率先实现一氧化碳合成蛋白质、具备万吨级工业产能
----------
中国农业科学院饲料研究所10月30日宣布，我国在一碳生物合成领域取得重大突破性进展：全球首次实现从一氧化碳到蛋白质的合成，并已形成万吨级工业产能。这一举突破了天然蛋白质植物合成的时空限制，为弥补我国农业最大短板——饲用蛋白对外依存度过高提供了国之利器，同时对促进国家“双碳”目标实现深具意义。
该项研究以含一氧化碳、二氧化碳的工业尾气和氨水为主要原料，“无中生有”制造新型饲料蛋白资源乙醇梭菌蛋白，将无机的氮和碳转化为有机的氮和碳，实现了从0到1的自主创新，具有完全自主知识产权。以工业化生产1000万吨乙醇梭菌蛋白（蛋白含量83%）计，相当于2800万吨进口大豆（蛋白含量30%）当量，“不与人争粮、不与粮争地”，开辟了一条低成本非传统动植物资源生产优质饲料蛋白质的新途径，可减排二氧化碳2.5亿吨，节省耕地10亿亩（以平均亩产大豆300斤计）。
点评：从“人工合成淀粉”到“人工合成蛋白质”，其背后是在全球方兴未艾的合成生物学。目前，国内外合成生物学正在创造越来越多的科技成果。多位专家学者表示，在合成生物学领域，中国几乎每隔几个月都会有比较重大的科研成果诞生。相信未来或将迎来更多新的“合成”。
政策方面，科技部于2020年1月印发的《加强“从0到1”基础研究工作方案》指出，持续支持量子科学、脑科学、纳米科学、干细胞、合成生物学、发育编程、全球变化及应对、蛋白质机器、大科学装置前沿研究等重点领域。《“十四五”规划》中，明确将合成生物学列为科技前沿领域方向之一。政策与广阔市场空间助推下，相关企业增长可期。
嘉必优(688089)全球领先的生技企业，组建了嘉必优(688089)合成生物学研究室，搭建了合成生物学研究团队，集成合成生物学底层技术，进行生物信息解析、高效基因编辑等工作，通过工程设计定向获得高效目标菌株，产出可用于人类营养、动物营养及化妆品功能原料等领域的功能原料，为这些产业的持续发展赋能；
凯赛生物(688065)全球合成生物学龙头，拥有经验丰富、卓有远见的国际化管理团队及成熟的研发团队，积累了大量合成生物学、细胞工程、生物化工、高分子材料与工程等学科领域专业研发人才。
【信息追踪】
药品流通重磅文件发布、巨头连锁整合加速
----------
近日，商务部发布《商务部关于“十四五”时期促进药品流通行业高质量发展的指导意见》，按照政策总体目标，到2025年，培育形成5-10家超五百亿元的专业化、多元化药品零售连锁企业，药品零售百强企业年销售额占药品零售市场总额65%以上，药品零售连锁率接近70%。业内分析，按照2025年“零售连锁化率接近70%”的高质量发展建设目标，以56.1万家药店作为基数推算，单体药店的门店数量将在未来三年缩减至16.83万家，对比现在约25万家的数量，锐减近8万家。
“零售连锁率接近70%”引发行业震动。市场分析认为，零售连锁的终端门店数量近年来持续增加，不断掀起了并购整合的跨越式发展浪潮，单体药店的日子越来越不好过，面对行业集中度提升的巨大转型升级压力，终端洗牌将进一步加速。
巨头连锁整合加速，可关注一心堂(002727)、益丰药房(603939)等药店连锁龙头。
最新发现 “氟伏沙明”可有效抑制新冠
----------
近日，《柳叶刀》杂志发表了一个抗抑郁老药氟伏沙明治疗新冠的三期临床结果。这个叫做TOGETHER的试验筛选9803重症新冠患者，因疗效优异而提前终止。终止时共有741位患者使用了氟伏沙明、756位使用了安慰剂，结果用药组住院率为10.6（在急诊室超过6小时或转院）、安慰剂组为15.7%，达到试验一级终点。用药组一人死亡、安慰剂12人死亡。研究人员已经与发布治疗指南的美国国立卫生研究院分享了结果，并希望得到世界卫生组织的建议。
《柳叶刀》发表的研究成果表明，这款上市30年廉价药氟伏沙明可降低重症率，若得到世界卫生组织的建议，必将引发新的销售预期，上市公司，丽珠集团(000513)有氟伏沙明在销，健康元(600380)是丽珠集团(000513)控股股东。
【行业动态】
商务部拟建立再生资源回收行业重点联系企业制度
----------
商务部28日表示，将建立再生资源回收重点联系企业制度，引领行业创新发展，总结推广“互联网+回收”等新型回收模式；下一步将在地方推荐的基础上，确定发布重点联系企业名单。而此前不久，国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》，对健全资源循环利用体系提出明确要求。
据悉，建立再生资源回收重点联系企业制度，可及时了解企业面临的困难和政策诉求；把握行业发展现状和趋势；同时，可总结推广“互联网+回收”等新型回收模式。据商务部新闻发言人透露，下一步，将确定发布重点联系企业名单，建立健全“有进有出”的动态管理机制。鼓励先行先试，关注重点联系企业重大改革创新举措。引导重点联系企业率先参与落实塑料污染治理等工作。
中再资环(600217)目前主营废弃电器电子产品的回收与拆解处理和产业园区工业废弃物一体化综合处置业务；
格林美(002340)是国内领先的再生资源循环利用和新能源电池材料生产企业；
中国天楹(000035)计划在未来五年兴建近百个再生资源绿色智慧分选利用中心，重点布局省会城市及大型地级市，从前端分拣到后端资源化利用，无人化场景全覆盖，通过物质再循环，能量再利用，实现垃圾高净值地资源化利用；
英科再生主要从事可再生塑料的回收、再生和利用业务。
银河麒麟新操作系统亮相 达到中国操作系统全新高度
----------
近日，中国电子旗下麒麟软件在2021操作系统产业峰会上正式发布“银河麒麟V10SP1”。该操作系统坚持核心技术自主创新，适应云计算和移动互联网进一步普及的发展趋势，针对网信产业转型升级的实际需求而推出的升级产品，不仅安全能力得到进一步提升，而且实现融入移动等新特性，达到了中国操作系统的全新高度。
操作系统是软件产业的基础和灵魂，具有十分重要的战略意义。
中国软件(600536)子公司麒麟软件不断完善以操作系统为核心的产品生态体系，研发的银河麒麟操作系统V10支持多款国产CPU，已在众多国家部委、金融机构及大型央企等得到广泛应用，在全国范围内成功推广；
创意信息(300366)子万里开源是华为鲲鹏凌云合作伙伴，万里开源数据库产品还完成了与鲲鹏、龙芯、海光、飞腾、中标麒麟、银河麒麟、UOS等国产主流厂商的兼容性认证；
东方通(300379)所有安全可控的中间件产品均与银河麒麟系统进行了深度合作与适配，用以支持全国产环境项目和应用。
【产业观察】
首个升级发展规划出台、冰雪产业迎来黄金机遇期
----------
近日，吉林省委、省政府正式发布《吉林省冰雪产业高质量发展规划（2021-2035年）》，这是我国首个省级冰雪产业高质量发展规划。在构筑冰雪产业高质量发展体系上，该规划提出要构建更加有机、协调的“4+X”产业体系。具体是以冰雪旅游、冰雪运动、冰雪文化、冰雪装备为核心，以冰雪科技、冰雪人才、冰雪商贸、冰雪金融、冰雪交通等为支撑。到2025年，全省冰雪产业高质量发展体系初步建立，产业总规模达到2500亿元，成为世界知名的国际冰雪旅游胜地、“带动三亿人参与冰雪运动”的重要承载区；到2035年，冰雪产业消费链供应链转型升级，向价值链的中高端靠拢，国际产业合作深化，成为寒地冰雪经济高质量发展示范区。
点评：近年来，在筹办北京冬奥会期间，国家先后出台了多项体育领域的政策和改革文件，这些政策和改革释放出巨大的红利，为体育产业提供源源不断的发展动力。吉林省冰雪产业规划之后，其它有资源省份大概率跟进，产业有望迎来新一轮发展。
长白山(603099)凭借得天独厚的冰雪和温泉资源，便利的交通和住宿，丰富的具有民族、民俗特色的旅游体验，在高铁和冬奥会双重利好催生下，有望迎来业绩拐点；
三夫户外(002780)目前已在北京南山滑雪场、崇礼万龙、富龙滑雪场、吉林松花湖滑雪场开设了4家滑雪店，同时还有3至4家新的滑雪店在装修和计划中，预计在今年雪季开业；
奥瑞金(002701)设立冰雪体育产业全资子公司，整合公司体育资源，开展冰球培训、赛事运营、体育衍生产品开发等业务，目前进展顺利。
Facebook全面转向元宇宙战略、产业链公司有望迎来机遇
----------
据悉，社交媒体巨头Facebook宣布正式更名为Meta，宣告公司将以新面貌迎接元宇宙时代，CEO扎克伯格提出Meta的重点将是实现元宇宙，并帮助人们建立联系、寻找社区并发展业务。
Meta发布了将于明年亮相的下一代一体式VR头显Project Cambria。Project Cambria将是一款价格更高的高端设备，因为它将采用一系列的先进技术，包括优化的社交临场感、彩色透视、Pancake光学元件等等。业内认为，整个VR、AR在硬件方面和产业技术方面都已到了比较成熟的阶段，用户在沉浸度比较高的状态下，VR、AR迎来了较好的发展机会。
华立科技(301011)游戏游艺设备产品涉及VR技术主要为模拟体验类产品，公司运营VR技术的方式主要为采购具有相关功能的零部件（如VR眼镜穿戴设备）和使用VR等技术进行综合开发；
苏大维格(300331)已攻克纳米波导光场镜片批量化关键技术，正在积极筹划与相关产业合作方通过合资公司、建设产线等方式进行产业化。在AR领域，公司的光波导镜片是AR眼镜等终端设备的核心器件，且是其重要的硬件成本构成；公司可通过为AR眼镜等终端设备厂商提供领先的光波导镜片等方式，为下游厂商提供技术与产品解决方案的支持
