硅铁产业链调研信息整理2021.2.28
心存侥幸
下海干活的老韭菜
2021-03-01 08:57:37
一、能耗情况与政策目标
十三五期间全内蒙本来能耗增量目标为2000万吨标煤，实际增长4000万吨。十三五期间超的比较多就是鄂尔多斯和乌兰察布，鄂尔多斯更高。鄂尔多斯占整个内蒙的能耗30%以上，鄂尔多斯去年总能耗是6800万吨标准煤。
十四五期间内蒙地区单位GDP能耗降低15%，今年要求降低3%（平均每年3%）。GDP的口径为不变价，涨价不能减轻负担。此外单位GDP能耗统计口径不包括居民用电，只能靠降低工业用电。十四五期间内蒙地区能耗增量在3000万吨标准煤之内，今年全内蒙能耗增量目标为500万吨标准煤。然而，各盟上报的“十四五”项目新增能耗已达到1.8亿吨标煤。鄂尔多斯的今年增量规模为93万吨，增幅很小，连一个项目都不够。这就是双控，不论增加多少GDP总能耗都不能超过6893万吨标准煤，另外单位能耗强度要控制。
二、政策内容与执行情况
乌兰察布地区现在已经开始限电，电价差不多是0.45元。乌兰察布是内蒙最早开始执行的，大概是1月10号左右下发文件。据说未来乌兰察布要降低15亿度电，折合成硅铁差不多20万吨。乌兰察布的重工业主要就是以铁合金为主，包括硅铁硅锰，降低能耗也是铁合金降。鄂尔多斯和乌兰察布情况有很大不同。鄂尔多斯有很多自备电厂，很难像乌兰察布实施限电政策。
全内蒙地区都需要降能耗，单靠乌兰察布不能完成，现在每个地区都要有自己的措施。乌兰察布由于地区整体对自治区的贡献程度较弱，所以文件早出早执行，鄂尔多斯占整个自治区的经济比重更大，且当地的经济构成更复杂，所以文件比较谨慎，多次征求意见，内部征求意见稿多次易稿，至今没有正式文件。最新的文件不限制置换，要求1万吨以下规模的必须2021年底必须关停，2.5万吨的电炉可以置换，要求2022年底完成，可能置换比例是1：1.25。鄂尔多斯2.5万吨以下的50-60万吨。和政府沟通来看，因为还要考虑GDP，鄂尔多斯一刀切的可能性不大。
三、自发电情况
鄂尔多斯和君正都有自备电厂。鄂尔多斯还有一些硅铁在乌海。君正还有其他公司自发电需要先上大网再买回来，鄂尔多斯不用。君正自发电的发电规模比较小，还要从大网买少部分电。
青海宁夏甘肃地区硅铁厂家全部是网电，没有自发电。
四、政策影响
1、取消电价优惠对成本的影响
乌兰察布双控比较严格。去年开始限电，今年开始涨价，成本0.45-0.46元，优惠电价取消提高了0.05-0.07元、限制类电价提高了0.1元，合计取消的是0.15-0.17元。过去每家的实际电价都不一样（因为存在调峰），现在的调整幅度也不同。
硅锰电耗3500-4000度左右，成本影响在几百左右。硅铁电耗更高，在8000度左右，成本影响大概有1000元。鄂尔多斯和乌兰察布在硅铁方面电耗规模相差不多，正常是在7800-8000范围内。
上浮电费是直接给电网，和谁用电谁来收，发改委监督。发改委管理电网，能源企业管理发电企业，工信局管理用电企业。国家电价调整权力在发改委。
成本变动主要是电价的调整。但目前乌兰察布地区有拉闸限电措施，一些落后、淘汰产能不给供电，高成本也不能生产。
2、去产能政策对硅铁量的影响
淘汰产能的政策对今年的产量影响不会很大，被淘汰产能一定是年底才关。能耗总量限制政策会影响今年的产量。从一季度来看，鄂尔多斯单位GDP能耗相比去年同期下降3%以上。PVC、化肥产量都比去年同期增长，但是能耗总量被消化。鄂尔多斯企业体量大，可以从多个部分来消化降低能耗，可应对的手段多，抗风险能力强。一些硅铁生产企业只有一条生产线，那么为降低能耗就只能关停。
3、对硅铁硅锰市场的影响
近两年，政策对市场的影响很大。整个市场形势和政策高度相关。过去来看，硅铁和硅锰的供应都是略微富裕的状态。所以价格增长主要是看供应。内蒙古的文件目前来看硅锰的影响更大。因为乌兰察布主要是生产硅锰。乌兰察布硅锰产量，我们了解的是年产量是600-800万吨，官方是300-400万吨，现在调研是380-400万吨；硅铁产能在40-50万吨。电价对硅铁影响更大，因为硅铁用电多。如果乌兰察布地区政策持续下去对硅锰的影响比较大，鄂尔多斯地区对硅铁、硅锰都有影响。二季度初这些政策可能会传导到市场，二季度末价格会上涨。
硅铁和硅锰有一点不同，硅锰受锰矿影响。硅锰价格上升，国外锰矿价格也会上升，硅锰利润较难有增长。锰矿主要从澳大利亚、南非进口。硅铁的成本则相对固定。
四、鄂尔多斯对政策的应对
公司有一个60万吨限制类产能在清单上，是否需要关停部分产能还要看正式文件的具体要求。2万5和2万5及以下的要求对我们来说会有很大的不同。去年企业硅铁产量在140万吨，关停十几万吨影响不大。控制产能是对鄂尔多斯利好，而且鄂尔多斯在青海40万吨的产能不受影响。
现在主要2.5万吨以下硅铁、3万吨以下电石两个限制类。电石鄂尔多斯产量比较少，受到的影响较小。硅铁还在讨论，会进行有序置换。现在政策是2022年底2.5万吨以下硅铁矿热炉、3万吨以下电石矿热炉必须关停。如果置换，大致会选择3万6、4万5这两种炉型。
产能置换可分为新建和改造两个途径。新建设备建设期8、9个月，但还是有试用期。建设期和炉型的关系不大，炉型主要是定制的问题。我们现在也在关注这个政策，所以前期的设计、学习等工作已经开展。如果现在就开始部署，从建设到量产需要1年时间。慢的主要是前期审批和提前定制设备，建设是比较快的。3万6炉型的投资大概20-30亿，但这个数据不太确定。
改造方面，16500的炉型可以很快改成2万的炉子。改造需要发改委审批。改造需要拆掉很多部分重建，但改造时间快、投资少、用地少，就等审批和改建。类似高炉改造。但是改造需要现有产能停产改造，新建就不影响现在的产能，从这个角度新建更划算。
鄂尔多斯也在研究降单耗的概念，也就是产能不降能耗降低，鄂尔多斯的单耗也确实在降低，但这个问题综合因素非常多，。
五、国内其他硅铁硅锰产区情况
从供给侧改革开始，硅铁淘汰了很多过剩产能，现有产能约800万吨，有250万吨不具备生产条件，实际产能为550万吨，产能充裕。目前全国硅铁产地主要有内蒙古、青海、陕西、宁夏，占比分别为36.6%、19.6%、16.7%和16.0%，在硅铁主产地内蒙古，鄂尔多斯占比六成，君正占比两成，其余产量由其他小厂贡献。全国硅锰产地主要有内蒙古、宁夏、广西、贵州，占比分别为40.3%、19.0%、16.2%和8.2%。
鄂尔多斯目前共有100多台矿热炉，分布在青海和内蒙地区，内蒙地区有60多台，产能120万吨，青海地区大概30多台，产能40万吨。其中25000kVA以下占比25%。
硅铁全国产能400-500万吨，有效产能要大于这个规模。具备大规模补产能条件的企业大部分在青海甘肃宁夏地区。现在主要还是电价的问题。硅铁在全国范围内大概有80-100万吨的关停和走私产能。
目前内蒙地区网电价是0.42元。在还没有政策出台的情况下，青海电价0.37-0.38元。青海我们的厂房成本要比棋盘井地区高一些，因为那边没有自发电。
2月24日甘肃出台一个文件（甘肃硅铁占全国10%），但是这个影响还没估计。甘肃的硅铁厂建厂早，问题是运输路线长，煤矿需要运进去硅铁需要运出来。
七、其他问题
1、一度电大概用多少煤？
发电机不一样用煤量也不一样。1°电国家标准是308-325克7000大卡标准煤。
2、产能按照1：1.25置换如何实际限制能耗？
双等量置换的前提是淘汰落后产能。从企业角度16500是最经济的炉型。但是从国家角度大网机制下，炉型越大经济性越高稳定性要高。尾气综合利用，硅铁预热发电，规模化节约化考虑还是大炉型更好。1：1.25置换总量淘汰0.25，双等量置换的前提是能耗不能超。天花板限制之后肯定会降下来。
差别定价主要倒逼非自发电企业，文件上2021年上涨0.1元，2022年上涨30%，2023年继续上浮。企业撑不过三年。
八、硅铁的现货情况
1、实体钢厂库存较高，并且对政策存在观望心理，所以采购并不积极。2月未进行招标采购，所以成交较少。
2、期限套保的贸易商有参与部分拿货，但仅对交割标准的硅铁硅锰参与交易。
3、产业整体乐观情绪较弱
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S
鄂尔多斯
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无用
真知无价，用钱说话
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