主营业务:自行车零部件+健身题材
2021年预告公司实现净利润2.3-2.8亿元,同比增速39%-69.52%
核心看点:
美国宣布自行车及零部件352项关税豁免。大幅度利好国内自行车出口,拉动对零部件需求。公司自去年以来,产能满产,订单饱满。随着油价高企,新冠疫情。加大世界人民对自行车等便利交通工具的需求。
中办国办印发《关于构建更高水平的全民健身公共服务体系的意见》,加速国内对健身器材的需求。
公司在深圳龙华的老厂房参与城市更新项目、预计获得30亿元的物业增值。
空间与弹性:94亿市值是公司合理估值
甜味剂业务,公司自行车等业务,产能提升订单加大,保守预计22年/23年 净利润3.2亿/4.3亿。给予23年20x pe,约64亿市值。城市更新项目带来30亿物业增值,物业位于深圳,房价坚挺,且没有房地产开发风险,增加30亿净资产。