据海关总署新闻消息，海关统计22年1-12月太阳能电池（含组件）出口额增67.8%。据此推算22年1-12月太阳能电池（含组件）出口额3085亿，12月单月出口219亿元，同比增13%，考虑人民币单价下跌约6%（美元价格下跌和美元贬值）预计12月太阳能电池（含组件）出口量13+GW，同比增约15-20%，环比增2%，组件出口触底反弹确立；

一般随着2月后欧洲等重点地区逐渐进入施工季节，出口一般呈现季节性回升趋势。此外考虑产业链上游价格明显调整后，对价格敏感的海外地面需求将被激发出来，预计Q2价格逐渐走稳后，出口会看到更明显的爆发；国内市场，22年内已开工地面项目计划23年上半年并网的量有20GW，加上22年结转10+GW，预计23H1地面并网需求在30+GW，在加上户用+分布式每个月5-6GW的需求，预计23年上半年国内需求将超过60+GW，翻倍以上增长，预计2-3月组件排产将会有明显提升。

重点推荐盈利预期上修的组件，有预期差的头部硅片电池片，高增估值已趋合理的光储逆变器，量高增利润修复的辅材。