行业:未来半年到一年之内能有增量的是两个方面,一个是江西地区的云母,但是云母的话有一个产量上限,15万吨。未来一年产能扩张也接近产能上限。未来有2万吨的增量。盐湖5年之内有10万吨的增量。
五矿盐湖一直在投资,产量有一万吨,未来在工艺上会持续改造。技术上来看,西藏地区含锂量更大,品质更好,但受海拔和作业时间短、基础设施差,从西藏的盐湖原卤运到格尔木地区,未来是比较好的方法。青海地区,盐湖总量是非常大的,缺点是镁含量高,约束锂的提取率。青海盐湖提完钾后才去提锂,锂的浓度较低。青海地区的盐湖是为了产钾的,当前的技术和成本提锂是没有任何经济价值的。锂是钾的副产品,未来西藏地区可以尝试新的工艺提高锂的产量的。
主流的提取的方法:
溶剂萃取:对环境有污染
膜法吸附法提取:(青海在用),技术成熟,但耗水量、耗电量比较大。
浓缩沉淀(海外技术在用,西藏的一些盐湖在用),先沉淀提高锂的含量,原卤先晒两三年,吸出钾和钠,进入反应壶,再进入清洗。
新技术:过去盐湖提锂受制于钾肥产量,新工艺是可以先提锂后再提钾,也是取决于锂的浓度。新的技术,能提高锂的浓度,相关上市公司中智慧农业给公司投钱,持股比例在60%-70%,后期会跟藏格、蓝科合作。
投资机会:
盐湖提锂增量会比较快,单位市值和储量考虑的话:西藏矿业
从未来增速及技术方面考虑:蓝科锂业、藏格
最看好的公司:盐湖股份,看1500亿市值,500万吨的钾盐,成本低,销售价格在2500-2600吨,每吨赚900块,钾盐在20倍,锂盐在60-80倍估值。
西藏珠峰:从储量和可开采的难易程度来看更好,未来盈利空间更大
西藏珠峰、西藏矿业碳酸锂未来2-3年的产量:西藏珠峰南美3年内3万吨规模,西藏矿业在1-2万吨,品质好但基础设施比较差。
西藏珠峰过去五年5000吨也没有建好,为什么未来看3万吨:过去只建了太阳池,现在卤水已经开始销售了,公司目前面临的问题是资金问题,吸附塔越多,产量越大。
西藏珠峰的资源在阿根廷,两个盐湖有300多万吨储量。城投盐湖和矿业盐湖产量在100-200万吨的储量,矿业的储量比城投的储量稍微大一些。