疫苗

7月19日，复旦大学附属华山医院感染科主任张文宏教授在复旦大学管理学院“瞰见”云课堂上认为“这次疫情还处于持续传播中，全球疫情的高峰还没有到来。从流行病学的角度讲，很难根据传播数学模型预测疫情什么时候会结束。”

国内疫情反复：7月22日0—24时，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例22例，其中境外输入病例3例（上海1例，广东1例，陕西1例），本土病例19例（新疆18例，辽宁1例）；无新增死亡病例；新增疑似病例3例，其中境外输入病例2例（均在上海），本土病例1例（在辽宁）。

国际疫情加剧：美国约翰斯•霍普金斯大学：截至北京时间23日6时35分，全球新冠确诊病例达15077182例，死亡病例为620257例。美国是全球疫情最严重的国家，确诊病例达3955860例，死亡病例为142942例。

美国疾病控制和预防中心21日发表的一项新研究认为，根据全美10个地区的抗体检测结果进行估算，美国实际新冠感染人数可能为官方统计数据的6至24倍。

据日本广播协会电视台统计，截至当地时间22日21时30分，日本当日新增新冠确诊病例795例，创下疫情发生以来单日新增最高纪录，累计确诊27270例。

印度尼西亚国家抗灾署22日发布的新冠疫情数据显示，该国确诊病例比前一天增加1882例，累计确诊91751例；新增死亡139例，创疫情暴发以来新高，累计死亡4459例；累计治愈50261例。

澳大利亚联邦政府副首席医疗官迈克尔•基德22日说，截至当地时间22日中午12时，澳大利亚过去24小时内新增新冠确诊病例502例，是澳疫情暴发以来确诊病例数最多的一天，目前澳累计确诊病例为12896例。

于此同时，疫苗的进展也在不断加快，截止7月23日，全球共有疫苗25项临床141项在研。

据央视新闻，7月22日国药集团董事长刘敬桢表示，新冠疫苗是国药集团旗下北京生物制品研究所和武汉生物制品研究所齐头并进研发的，应该说已经成功了。3月30日，我就已经进行了预注射，相当于“以身试药”。4月12日，疫苗进入国内一二期临床试验，效果非常理想，无一例有严重的副反应，有效性可以说是百分之百。6月底，我们获批开始进行国际三期临床试验。德国生物技术公司BioNTech和辉瑞公司7月22日宣布，如候选新冠疫苗安全有效，美国将支付19.5亿美元，以生产和交付1亿剂新冠疫苗。美国卫生与公众服务部表示，依协议美国可再买5亿剂疫苗。该疫苗将免费提供给美国人。

工信部近期也表示我国现有13家企业陆续开展了新冠疫苗产能建设，其中9家企业已经获批开展临床试验。工信部密切跟踪新冠疫苗研发过程，指导企业加快疫苗产业化进度，全面做好规模化生产准备。一是加强疫苗的生产调度。二是推动加快疫苗产能建设。三是组织开展产业链供需对接。

二级市场上，疫情的炒作由前期的口罩医护用品带来的业绩炒作继续延伸到近期的疫苗产业链研究，包括疫苗研发，疫苗生产产业链等方面，疫苗研发7.21公众号已经做过详尽梳理，疫苗生产产业链前期断断续续炒作，今日做一个梳理

正川股份：互动平台表示，2019年公司硼硅玻璃瓶销量约25亿支，约占公司玻璃瓶销售量的42%。公司专业从事药用玻璃管制瓶等药用包装材料的研发、生产和销售，可用于新冠疫苗。

阿科力：公司5000吨COC/COP材料已经开始准备量产，COC/COP可应用于医用包装领域，COC（环烯烃共聚物）是硼硅玻璃的长期替代品，用于制造医用注射器和容器。

威尔药业：公司是注射用药辅龙头，目前公司覆盖了大部分的注射剂厂家，未来注射剂一致性评价和集采，将推动注射剂市场份额向头部企业集中，公司作为注射用药辅龙头，有望成为集中趋势下背后的赢家。生物药、动物疫苗、国际市场是公司新增市场。

海顺新材：公司控股子公司石家庄中汇的药包材产品可以应用于中硼硅玻璃瓶的盖子，2011年以来和霍尼韦尔合作aclar产品，近期霍尼韦尔推出aclaredge，有在液体口服制剂瓶等领域替代玻璃瓶的潜力。

泰林生物：公司营收占比最高的分别是培养皿和无菌隔离器，两项业务合计占比超过总营收的80%，这两项都属于实验室里的易耗品。公司自互动平台表示科兴中维是客户之一，有采购公司产品，很多国内疫苗研发企业都跟公司有业务往来；同时国药集团中国生物武汉生物制品研究所也是泰林生物客户，国内从事疫苗研发的公司采购的隔离系列和灭菌系列的产品。

楚天科技：全资子公司四川省医药设计院有限公司具备P3生物安全实验室设计能力，承接设计了广州市第八人民医院高级别生物安全实验室，公司为北京科兴中维生物技术有限公司提供新冠疫苗生产车间的西林瓶灌装线、全自动后包装线。

东富龙：中国政府采购网招投标公告显示是疫苗车间建设项目VHP负压隔离箱采购中唯一推荐合格供应商。公司加快投产疫苗制造设备系统，该系统包含了智能化制药用水、全自动配液、冻干制剂灌装等，未来将应用于新冠疫苗的生产线当中。

军工

近期军工不断强势，除了前几日公众号写过的基本面因素外，地缘政治风险的不断刺激也是近期推动走势的因素之一。昨日新闻美方要求中方关闭驻休斯顿总领馆外交部，并且只给总领馆人员72小时的撤离时间，中美在对方国家里除了大使馆，按对等原则各设有5个总领馆（不含美驻港澳总领馆），美方突然关闭中国在其领土上的一个总领馆，按正常逻辑就会导致重置双方的对等性。此外影响因素还有南海局势、中印局势等。

据解放军报，今日领袖到空军航空大学视察。领袖来到无人机实验室，察看无人机操控教学设施，了解无人机操控员培养情况。领袖说，现在各类无人机系统大量出现，无人作战正在深刻改变战争面貌。要加强无人作战研究，加强无人机专业建设，加强实战化教育训练，加快培养无人机运用和指挥人才。

今日涨停相关个股：中航沈飞、中船防务、新余国科、江龙船艇等。

特斯拉（镍）

SMM数据显示，本周中国镍矿港口库存继续下滑，创近一年以来的新低，当前处于历史低位。镍铁价格持稳，镍矿价格维持高位，国内镍铁成本居高不下，镍铁厂低价出货意愿不强，高镍铁价格下行空间亦有限。

不过市场对中线印尼镍铁供应忧虑依然较重，同时受疫情影响亦担忧印尼镍矿政策有变，后期镍铁供应过剩几乎成为市场“共识”。中线来看，随着印尼镍铁新增产能陆续投产，四季度镍铁供应或逐渐过剩，镍价可能仍将再次探底，全球镍供应或需部分产能出清，镍价才能迎来真正拐点。

据昨日特斯拉电话会议信息，特斯拉认为使用磷酸铁包装可以达到近300英里的续航。这为一些例如TeslaSemi和其他需要更高的能量密度项目提供了可能。因此在供应链中，我们可以利用磷酸铁或镍，仅仅使用很少的钴。在问答环节：当被提问到特斯拉最近决定不生产标准续航版ModelY，以及标准续航版ModelS/X，并宣布Semi的量产。从小电池包车辆到大电池包车辆的转变是否表明特斯拉没有像过去那样受到电池产能的限制？当前公司最大的限制是什么？

马斯克回答的是：再次强调一下，矿业公司请开采更多的镍，并且提高效率。如果可以以环保的方式高效开采镍，特斯拉将为你提供长期的巨额合同，受此消息刺激，今日相关公司走势强劲。

鹏欣资源：拥有澳洲上市公司CLeanTeQ16.17%的股份。CleanTeQ旗下Sunrise镍钴钪项目，是世界上最大钪矿项目及镍钴品位较高的镍钴矿床之一，也是目前除非洲以外，少数可以达到量产的大型镍钴矿床，目前正在积极开展项目可研工作。同时公司有贸易白银业务，18年收入占比22.2%。

青岛中程：公司目前在印尼苏拉威西省持有Madani镍矿约2014公顷，持有的BMU镍矿约1963公顷（公司合计持有BMU80%的股权），公司取得了上述矿产的探矿权及采矿权。

盛屯矿业:公司投资的印尼高冰镍项目有望于近期投产，项目完全达产年产3.4万吨高冰镍，年利润1.2亿美元，按照公司所占权益比例，对应年净利润3亿元人民币。

光伏

公众号也多次梳理过光伏逻辑，主要为国内外需求大增影响，近期受传闻中的新疆某企业停产影响，光伏硅料近期4周价格累计上涨8.6%，业内反馈，中环、协鑫等均上调硅片报价，估计涨幅能够覆盖硅料成本的增加，如果硅片环节涨价顺利，在目前行业需求紧俏的背景下，电池片、组件也有望迎来提价，本轮可能是全行业性的涨价。

据中泰电新：由于疫情导致的项目延期以及全球经济刺激计划，2021年是光伏需求大年，新增装机或达180GW，同增约50%；龙头组件企业均反馈四季度询单较旺，四季度需求可能超过40GW，年化160GW，成为历史需求第一季度，而短期关键的三季度，目前主流组件企业的排产都在80%以上。

产业链全面量价齐升，景气超预期兑现：①硅料方面，上半年国内产量20.5万吨，进口5.5万吨，总计26万吨；下半年国内产量21-21.5万吨，进口4万吨，总计25-25.5万吨，当前全行业库存1.5-2万吨，处于产能收缩周期，价格开启上涨通道，产业链价格或将上涨到70元/kg以上；②硅片方面，166硅片报价由2.45元/片上涨到2.7-2.75元/片，涨幅为0.25-0.30元/片，不仅消化了0.16元/片成本上涨，单片盈利还提升了0.09-0.14元/片，其背后原因是2Q20时硅片环节二线企业基本不挣钱；③电池组件方面，电池技术去产能周期处于盈利蜜月期，龙头企业单瓦净利从4月的0.5分钱提升至7月初的6-7分钱，由于组件企业在手订单饱满，组件招标和现货价格均止跌，1.4-1.5元/W价格或成两年期低点；④辅材方面，5月双玻对应辅材打响涨价第一枪，双玻趋势下POE和薄玻璃是行业最大alpha，胶膜和玻璃报价酝酿涨价。

此次涨价对于龙头公司盈利弹性大。产业链均价上涨5元/kg，通威股份年化业绩增厚3.38亿元，弹性11.4%，大全新能源（美股）年化业绩增厚2.78亿元，弹性33.4%。由于本次本次硅片跟涨，龙头企业如隆基盈利能力将迅速回升。硅片价格每上涨0.1元/片，业绩增加4.32亿元，弹性6.6%；硅料价格每上涨5元/kg，业绩下滑3.55亿元，弹性5.5%。

相关公司：隆基股份、通威股份、爱康科技、阳光电源等。