一、主营业务

公司主营业务为铁矿石的开采、选矿加工和铁精粉销售。 公司经营范围为：岩石矿物测试；矿产开发及加工；房屋租赁；矿业投 资；矿产品、钢材的销售。

二、发行人主要产品

公司的主要产品为铁精粉，公司目前拥有松湖铁矿、宝山铁矿、察汉乌苏 铁矿、哈西亚图铁多金属矿 4 处矿区，其中，松湖铁矿、宝山铁矿为正常开采 矿区，察汉乌苏铁矿、哈西亚图铁多金属矿系公司新获取矿区，尚处于开采设 计阶段。此外，公司还拥有松湖选矿厂、宝山选矿厂、连木沁选矿厂、迪坎儿 选矿厂、七克台选矿厂 5 个选矿厂。

报告期内，公司铁精粉产量分别为 74.64 万吨、90.30 万吨、104.70 万吨和 48.54 万吨，自产铁精粉销售量分别为 79.98 万吨、91.83 万吨、88.78 万吨和 56.19 万吨。 除铁精粉产销外，公司还从事少量贸易业务，贸易产品主要包括铁精粉、 石灰石、入炉矿等产品。公司作为新疆铁矿采选行业具有较大影响力的企业， 其铁精粉产品的销售市场主要面向大型钢企。

三、主营业务收入

四、募集资金用途

五、竞争对手

六、可比上市公司估值水平比较

七、主要财务数据及财务指标

八、所含数据及估值区间

如果按照行业市盈率（静态）17.89倍给出估值。目标价6.08元，较上市首日溢价40%。

如果按照行业市盈率（动态不扣非）17.89倍给出估值。目标价4.47元，较上市首日溢价2%。

如果按照可比公司21年静态市盈率18.09倍给出估值。目标价6.15元，较上市首日溢价40%。

如果按照可比公司22年动态市盈率17.29倍给出估值。(扣非）目标价4.34元，较上市首日溢价0%。（不扣非）4.32元，较上市首日溢价-0.1%。

综上所述，本次发行价格4.38元/股,低于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司静态市盈率平均水平。价区间为4.32-6.15元。

申购建议：发行PE适中，溢价率适中，发行价格适中，流通市值较低，炒作价值适中，先要了吧，可以申购。