盈利为什么没有和收入同步增长?

1、q3本身收入结构和去年同期有较大差异,去年三季度业绩2.2亿,利润1亿,去年3c涨比80%,新能源占比8%,今年三季度3c占比64%,新能源27%。锂电利润45%,比3c弱些。锂电占比提升以后,利润率会有下降。

2、销售费用和研发费用增长比较多。如果要做大交互,人才还需要储备。

3、相机本身受芯片影响,优势没有体现出来。

收入拆分?

3c占比64%,新能源27%,半导体3%,其他光伏、汽车、医药占比不到1个点。

方案占比42%,软件控制系统17.06%。

宁德收入4910万,占新能源23%。

3c今年是个小年,收入没有增长,利润预计保持。

四季度情况展望?

到三季度业绩已经和去年持平,按照年初30%的预计。

宁德会有新的标书出来。非宁德今年可能会到1个亿。

3c明年可能是个大年,vr明年也可能会发动。

明年整体会有比较好的表现。

q3毛利下降原因拆分?四季度锂电占比是否会继续提高?

毛利率比设备商稍好一些,这个行业客户太强势,议价能力太强。

相机比往年会弱十几个点。

相机毛利下降原因?

原材料涨价因素更多。

东莞和苏州投产进度?

东莞长安进度会快一些,春节前和验收完成春节后装修,节后生产线搬进去,预计4-6月搬进去一部分。

苏州有些滞后,今年7月才开始建设,现在在挖地下室。

新产品布局进度?

传感器,读码器在花比较大力气做突破。

早期是用视觉读码,得到行业认可,现在准备做一些简单的读码器。

未来方向还是传感器、读码器、深度学习软件。

读码器进展?

读码器已经在一小部分指定客户交付使用。

公司工业相机进展?与海康、大华的进展?

我们布局没有海康大华那么早,他们供应链更强。

我们不是产品为主,方案为主。

新能源市场份额是否有变化?主要对手是哪些?

去年锂电收入如7500万,今年已经1.49亿。目标2亿以上。

北京大鹏、诺博士等。视觉软件先导也在主导。

传统打光光学收入是否有下降?

打光还是比较高,方案里面本来就有打光。

明年读码器产品量级展望?

市场比较大,我们在读码器会加上视觉因素,准确率比民用要求更高。3C、锂电里面都有读码器需求,量级还不清楚。

锂电产能情况?

从拿订单到交付,有个过程,从技术标、商务标、交付现在产能不是瓶颈,主要是人才,锂电现在要多点大交付,对人才要求比较高。今年收入目标2亿以上。

q4和明年锂电是否会被持续压价?

3c波动不大,锂电行业属性确实不如3c,没办法。

后面还有哪些行业会有比较大的爆发?

锂电有一定技术门槛,规模足够大,空间没有c大,但也足够支撑公司发展。

未来看好新能源汽车制造。

半导体设备国产化后才有部件国产化,还要一个过程,高端医疗物流也有一部分,但是主要是交付标准产品。还有央企的进口替代。国家对进口替代要求越来越高。

后续是否会和汽车主机厂联系吗?海外友商是否优势更加明显?

汽车验证周期很长,海外友商有优势,但是汽车生产基地开始在国内,国

内技术积累也上来了。

机器视觉还有哪些技术变革会影响现有竞争格局?

海外基本就是几个巨头在做,中国市场比海外需求更大,视觉越往后,小公司起来越难,大需求来了以后积累越来越难。

这行业主要还是靠积累,不是产品销售、标准交付。

新能源我们最大的优势是什么?

一是产品自主研发集成,有研发也有集成。

二是大交付能力。

每gw新能源对应300w价值量,后面是否还有提升空间?

大投产以后一定会有大变革。

公司对苹果订单展望?

今年是个小年,手机供应量出现一些砍单动作。我们能做到持平。明年3c会比今年好,产品改动比较大。

vr也有新产品发布。

如果海康进入,在哪些方案对我们威胁更大?

海康也做了一部分项目。公司还是方案销售为主。我们行业是和时间赛跑的,如果积累不够,折腾期会很长。

3c行业的经验能否复制到医药等行业?

每个行业都要从打光开始,各个行业我们一直有积累。软件行业化我们会有一定优势。

视觉方案在设备投入中的投资占比?客户价格敏感度是否高?5%。

客户还是愿意找有能力的厂商。

客户切换不同供应商是否容易?

如果有新的需求会找新的供应商(iPhone8和9就是不同的方案),但是也有延续性。

苹果产业链被苹果管的越来越细的影响?

苹果成本控制越来越苛刻,希望进一步降成本,前移到模组和零部件,苹果会带着我们前移,但是规模有多大,不好评估。苹果很多数据是保密的。

锂电业务的复用是否更容易,盈利能力是否能改善?

苹果的标准是最高的,做其他3c就比较轻松。

锂电有点不同,但是宁德的标准也是最苛刻的,做其他家也会轻松一些。

高投入要持续多长时间?

公司更希望对标公司对标基恩士。

高投入还会持续,如果有3-5个主要赛道以后,利润会更好一些。

我们是否会和海康大华有直接竞争?

有些项目会碰到。

3c主要是和公司基恩士竞争更多。

读码器是否会和海康碰到?

主要是基于原有大客户。

会有一部分。

研发投入主要是增加人员数量还是其他投入?人员主要是锂电业务吗?

研发投入会看的更远,不止人员,物料采购投入也很大。

相机和镜头外购比例?自身研发进展?