【国海商社】最早独家推荐,特海国际持续上涨
[庆祝]#最早独家推荐 特海国际,股价连续多日逆势上涨,今日大涨15%。股价还在山脚下,远未到位,继续推荐!
[拳头]公司分拆自海底捞海外业务,在海外品牌生命周期仍处于早期阶段,成长空间大,确定性高,上市后有望加速扩张。#保守测算开到500家店时利润水平约16-19亿港币,500家并不是终点,市值空间广阔!
[太阳]品牌力+管理运营+扩展方法论成熟,特海门店扩张确定性高。
[太阳]开店空间大,保守预计4倍空间,远期天花板更高。①保守测算公司中期门店空间可达515家,对比现有门店110家,尚有约4倍的开店空间。②远期看,特海战略目标是服务全球消费者,有望成为海外成熟中国火锅连锁企业,届时开店天花板将更高。
[太阳]随着单店模型、供应链、管理团队逐步成熟,未来开店有望加速。
[太阳]盈利预测:预计23年收入增长30%以上,利润率中个位数,我们预计23年3.16亿港币,对应41倍估值,对标海底捞估值空间仍大。
[太阳]欢迎联系:芦冠宇/李宇宸/熊思雨~