6G，我国水平已经处于较为领先地位，尽管比马斯克星链发展较慢，但是我们也在迎头赶上。

逸豪新材已成功研发平整度极高的HVLP、RTF铜箔，可应用于6G通信，满足高频高速需求，解决进口依赖。

目前电子铜箔国内每年30万吨以上需求，高端铜箔替代空间广阔。5G对电解铜箔要求已经很高，高速高频铜箔将会成为常规产品，未来的6G对铜箔的要求会更高，能够生产高品质铜箔的企业才会有更好的发展。

HVLP箔领域国内只有逸豪新材、铜冠铜箔、灵宝华鑫、金宝电子等数个厂家掌握了相关技术，公司目前在6G铜箔产能为8000吨，国内最大。铜冠铜箔其次，产能在1000吨。

公司也在加快第二代HVLP铜箔下游客户端测试进程。客户覆盖生益、本川、景旺、胜宏等国内头部企业，目前为稀缺的产品广泛应用于5G通讯、人工智能、新能源汽车、航空航天等领域。

预计贡献利润1.7亿元，6G铜箔利8000吨，预计贡献利润3.2亿元。给予23/24/25年净利润预计1.3亿/3.5亿/4.9亿元。

目前33亿市值，鉴于6G铜箔的稀缺性和国内龙头地位，给予25年40X PE，普通铜箔给20X PE。给予25年目标市值150亿元。相比现在有4倍上涨空间。