先说两个消息面方向，一个CHATGPT消息面上：FPGA:英特尔透露，计划在今年推出15款新FPGA。

(1)FPGA全称为现场可编程门阵列，是一种可以重构电路的芯片。通过编程，用户可以随时改变它的应用场景，它可以模拟CPU GPU等硬件的各种并行运算。

(2)除了GPU以外，CPU+FPGA的方案也能够满足AI庞大的算力需求。

 

 

 

 

雷科防务（002413）受益，公司有大量的FPGA技术储备。

 

 

天风证券：AI新时代算力需求高增长算力网络建设有望奔向太空

天风证券认为，太空数据中心是指在太空中运行的数据中心，可提供数据存储、处理和传输等服务，以满足太空探索和任务需求。相比于传统地面数据中心，太空数据中心能够减少电力成本&运营成本。算力需求高增长，算力网络建设奔向天空：商业卫星通信网络基础初步建立进入加速建设阶段(SpaceX首批Starlink2.0卫星23年2月发射+亚马逊Kuiper首批卫星预计23年发射)+以ChatGPT为代表的新兴AI应用带动算力需求高增长+算力资源成为科技竞赛战略性资源，太空数据中心建设有望迎来从0到1突破的黄金机遇期。

 

 雷科防务是龙头

另外一个CHATGPT消息面上方向：

1.先说一个思路：CHATGPT技术接入遥感数据+AI多模态大模型+存储芯片+数据存储+遥感数据处理 =雷科防务（002413）公司拥有多源（可见光、高光谱、 SAR等）遥感数据处理算法、遥感信息处理SoC芯片等核心技术，拥有完成星上光学遥感图像数据处理芯片、SSD安全存储控制芯片等，在存储芯片领域，公司的存储芯片目前是国内少数几家带有安全加密的产品化存储控制器芯片，已经大量使用，公司已构建全闪存阵列和加固存储设备的数据储存，承担我国多项型号任务遥感数据预处理系统建设，公司掌握多源遥感数据信息处理算法等核心技术，可提供遥感卫星数据一体化地面数据接收与处理、遥感信息应用处理等遥感应用解决方案！

 

2.再说一个数值：仅仅单次遥感影像数据获取及处理的费用约为 400 亿元。根据吉林一号开放生态商城，面积为 165.69 平方公里的 0.5m 光学推扫 L1 级传感器校正影像的价格约为 12452.25 元，折合每平方公里 75.15 元，每级校正处理收费 2 元，最多可选两级校正，折合每平方公里 79.15 元。根据《“一带一路”旅游大数据专题报告》，“一带一路”国家总面 积 5047 万平方公里，按照+1 校正计算可得到每年单次采集“一带一路”国家的遥感数据 市场空间 38.94 亿元；根据中国科学院地理科学与资源研究所，地球总面积 5.1 亿平方公里，按照+1 校正计算可得到仅仅单次采集的遥感数据相关费用约为 393.47 亿元。

 

 

 

 

3. 利好风口情报：CHATGPT技术接入卫星遥感技术是利用卫星平台搭载各种传感器以非接触的、远距离的探 测和信息获取的技术手段。遥感数据影像具备宏观性、全局性、广域性的特点，纵向序列影像经过机器学习和处理后可形成宏观数据库，累积的数据可通过AI进一步挖掘数据价值。

海量数据的AI训练有望“涌现”新的业态，带来新的价值；政府支持+技术进步带动成本降低，有望驱动我国未来十年商业遥感卫星数量级提升，产业链进入高爆发时代。

 

PlanetLabs遥感数据已接入彭博终端

 

 

 

 

 

4.遥感数据加工指在chatgpt技术接入多模态大模型用AI等技术替代人工，可大幅提升面向多客户的服务能力。遥感大数据云、人工智能等技术与遥感数据增值服务结合，给遥感原始数据的处理带来新的发展方向。数据加工可提高处理效率、降低数据处理成本，从而拓宽客户群体，推动商业化发展。遥感图像具有宏观、客观、综合、实时、动态、快速等特点，为地球资源调查与开发，国土整治，环境监测及全球性研究，提供新的探测手段。

 

 

 

 

 

短期内，遥感数据影像具备宏观性、全局性、广域性的特点，纵向序列影像经过机器学习和处理后可形成宏观数据库，例如可根据近十年全国影像图提取农业区域生物量、产量数据，并可调用 AI 能力实现对 未来全国农产品产量的预测，用以指导大 宗商品定价、产量规划等为决策提供支持，目前PlanetLabs数据已接入彭博终端，长期来看，以CHATGPT 为代表的大模型不断随着海量数据的训练涌现出新的能力，遥感数据天然具备规则标准、质量较高、可不断累积等特点，在经过AI训练后有望形成新的价值。

 

 

 

 

 

5.遥感数据销售和应用迎来AI赋能出海开拓蓝海空间

 

根据中国国家航天局地球观测系统和数据中心和新 华社，国际社会对遥感数据的需求巨大。以“一带一路”沿线国家为例，仅有30%的国家和地区拥有相对丰富的遥感数据， 由于缺乏遥感卫星数据，“一带一路”沿线国家遭受的自然灾害损失是全球平均损失的两倍多，提升自然灾害防治能力和民生安全保障能力是沿线各国共同面临的迫切需求。

 

遥感卫星应用由政府向数字经济、大众服务应用领域持续拓展，带动市场扩张。卫星遥感数据可用于自然资源调查监测（实景三维中国建设）、灾害预警与灾情评估 （应急管理体系建设）、生态环境治理与保护（数字孪生流域）、气象预报与服 务、海洋环境调查、农业监测与估产（智慧农业）、特殊区域环境信息保障等社会经济和国防安全（特种领域）。

 

卫星遥感已经成为政府精细监管、数字经济、社会协同治理以及国家安全不可或缺的技术手段，在我国国土资源大调查、西气东输、南水北调、三峡工程等重大工程 建设和重大任务中发挥了不可替代的作用。新型应用包含无人驾驶、6G、激光 雷达、无人机、人工智能等，市场空间广阔。

 

我国遥感数据市场有望从政府和国防向商用扩散式发展。我国虽然与美国的行业划分方式不同，但承担的具体职责比较类似，包括应急管理（政府管理）、自然资源（农 业、林业、政府管理）、气象海洋环保 （政府管理）、水利（政府管理）、特种 （国防）等领域已有雷科防务等厂商实现了规模化应用，在更加商业化的金融保险、能源、工业供应链等领域，商用市场有望实现较快发展。

 

我国明确加快遥感数据应用产业发展，地方积极引进并落地卫星应用产业链，卫星数据产品获得政府采购上的优先支持。政策原则上统一坚持“能用尽用”原则，鼓励政府各部门和市属国有企业根据 业务管理和社会服务需求，优先使用卫星 技术，优先采购卫星相关数据及产品，在政府采购、重大工程设计及招标等领域优 先向卫星及应用产业倾斜；在遥感数据应用方面，着力推进一体化动态遥感体系的建设，加强在国土规划、城市管理、环境保护、城市安全、防灾救灾、水务监测、气象服务、资产管理等领域的卫星应用。

 

未来十年我国遥感卫星数量有望提升一个数量级，产业链进入高景气时代。2012- 2022的十年间，我国遥感卫星数量从2011年末的26颗提升至2022年4月的 296 颗，仅次于美国492，位居全球第二。近年来国营、民营单位纷纷合作发布商业遥感卫星星座计划，未来十年内可查的商用 遥感卫星计划在2449颗以上。各地区逐 步公布并推进自有商业遥感卫星计划，如 山东、宁夏、四川、陕西、吉林、深圳、 北京等已有部分遥感卫星成功发射并实现商业化运营。

 

 

 

6.四大增量有望助力我国商业遥感数据行业持续高景气

6.1 我国为什么要大力发展商业遥感？对政府客户来说造不如买，商业遥感更加灵活、更具性价比

复盘美国商业遥感发展历程可以看出，政府在行业发展的初期本就至关重要，叠加我国的特点，我们认为我国政府客户的需求对整个商业遥感产业链的影响程度比美国更高， 在当前经济情况下，外采商业遥感数据具备显著的性价比优势： 1、遥感为客户提供了重要的视觉信息，大量部门涉及与环境的感知和交互，需要更 低成本、更灵活的信息获取渠道。 根据著名实验心理学家赤瑞特拉（Treicher），人类获取的信息的 83%来自视觉，以国 务院的 26 个组成部门为例，自然资源部、生态环境部、住房和城乡建设部、交通运输部、 水利部、农业农村部、应急管理部等部门均需要定期、不定期获取对应领域的环境信息和 数据，如何以更低成本、更便捷的方式获取更全面、有针对性的信息和数据是客户的长期 需要。

2、卫星制造、发射及运营具备重资本、长周期的特点，卫星的研制周期较长、成本 较高。 卫星制造包括设计、制造、组装、测试等环节，根据头豹研究院，卫星制造成本占卫 星遥感产业链上游总成本的 40%，其中材料及加工成本占比最高约为 70%，其次为卫星设 计约为 20%及卫星测试约为 10%，以 1 吨以上的大卫星为例，研制周期在 5-8 年，单星总 成本在 5 千万美元（约为 3.25 亿人民币）以上，对于政府部门而言时间成本和金钱成本较 高。

3、目前我国遥感卫星数据销售及应用仍处于发展初期，单一部门用到的功能有限， 商业化运作可以减少功能闲置、冗余等问题，更加符合成本效益原则。 目前我国遥感数据在政府部门中的应用以支持定期不定期的普查、调查和监测为主， 单个部门对数据的更新频率需求有限，卫星交由商用公司进行运作可以最大化调配资源和 功能，用市场化的方式更快速、高效地满足多个不同部门的不同需求，减少冗余、闲置和 资金浪费。

 

6.2 我国商业遥感数据行业迎来AI 赋能和应用出海

我们认为从遥感卫星应用的角度看，我国与美国的差距并不大，且在政府支持+技术进 步的驱动下，未来十年有望保持高景气，四大增量（下游多行业应用、单客户价值、AI 挖掘数据价值、全球数据采集）使得 2028 年我国商业遥感数据市场空间迎来大蓝海。

6.2.1 一个基石：政府支持+技术进步带动成本降低，有望驱动我国未来十年商业遥感卫星 数量级提升，产业链进入高景气时代

1、政策层面：空间分辨率限制与美国一致、鼓励民企进入卫星领域、支持下游行业 应用。 （1）分辨率上：我国光学遥感卫星数据采集的空间分辨率限制与美国均为 0.5m。 （2）政策上：国家明确十四五期间加快遥感应用产业发展，地方积极引进并落地卫 星应用产业链，卫星数据产品获得政府采购上的优先支持。政策原则上统一坚持“能用尽 用”原则，鼓励政府各部门和市属国有企业根据业务管理和社会服务需求，优先使用卫星 技术，优先采购卫星相关数据及产品，在政府采购、重大工程设计及招标等领域优先向卫 星及应用产业倾斜；在遥感应用方面，着力推进一体化动态遥感体系的建设，加强在国土 规划、城市管理、环境保护、城市安全、防灾救灾、水务监测、气象服务、资产管理等领 域的卫星应用。

2、工艺层面，卫星制造和火箭发射技术的进步驱动卫星制造、火箭发射成本下降。 （1）完整的卫星制造过程主要分为：设计、单机部组件生产、系统测试、总装及环 境试验四阶段，涉及的成本主要为人工、材料费用、设备折旧、能源等其他费用： 1）微纳尺度工程技术的发展使得卫星小型化成为可能； 2）星载一体化技术+载荷平台融合等设计理念使得载荷设计具备灵活性的同时，大幅 减少了平台结构，进而降低整体重量和成本； 3）批量化生产、测试实现了人力的高效复用； 根据长光卫星招股书，正在研制中的第四代卫星在保证满足用户使用要求的高性能指 标前提下，重量可降低至 20kg，目标单颗制造成本可降低至 400 万元，正在逐渐向 SpaceX 的 50 万美元（含制造和发射）接近。 （2）小型卫星可“拼单发射”，一箭多星逐步降低发射成本： 1）根据长光卫星招股书，以长征 11 号为例测算，能搭载的最大卫星数量从 2 颗 200kg 级卫星提升至 20 颗 20kg 级卫星，卫星体积越小，越能充分利用火箭的卫星搭 载平台，进而降低发射成本。 2）与美国相比，我国在火箭动力领域的积累相对较弱，在近地轨道的运载能力较小， 但由于我国供应链基础较好，单位载荷发射价格相对较低，具备一定的成本优势。

 

 

 

3、未来十年我国遥感卫星数量有望提升一个数量级。 我国遥感卫星数量全球第二。2012-2022 的十年间，我国遥感卫星数量从 2011 年末的 26 颗（占全球遥感卫星的 18%）提升至 2022 年 4 月的 296 颗（占全球遥感卫星的 26%）， 仅次于美国 492（占全球遥感卫星的 44%），位居全球第二。

近年来国营、民营单位纷纷合作发布商业遥感卫星星座计划，未来十年内可查的商用遥感卫星计划在 2449颗以上。各地区逐步公布并推进自有商业遥感卫星计划，如山东、宁 夏、四川、陕西、吉林、深圳、北京等已有部分遥感卫星成功发射并实现商业化运营。

4、技术层面，我国民用、商用遥感卫星已达到国际一流水平，可以监测精细目标 。我国遥感卫星已具备亚米级成像能力，未来有望向 0.3m 级空间分辨率升级。我国技术的不断进步下，2016 年我国发射了首枚自主研制的商业遥感卫星“高景一号”，空间分辨率达到 0.5m，可以实现精细目标的监测，目前高分多模系列、内蒙古一号等卫星的空间分辨率均可达到 0.5m，我国遥感卫星实力已达到国际一流水平。