佳电股份，地方国企估值重估叠加营收增速指引创历史新高
生在江边爱吃鱼
2023-04-11 20:20:04
事件：公司发布年报，发布23年度财务预算报告指引23年营收49亿同比22年增速36.9%创历史最高营收增速
利润估值测算：基于相对保守的测算，不考虑规模效应带来利润增速可能高于收入增速的影响，假设利润增速等于收入增速，23年扣非净利润预计为3.95亿，归母预计4.7亿。在增速创历史新高的前提下，基于保守的20倍估值保守市值应为94亿，如果中性测算叠加地方国企重估的贝塔，也保守的给予23年1倍peg，给对应增速到36倍估值，市值合理想象空间为169亿。当前市值67.17亿，处于严重低估状态，叠加营收增速指引创历史新高，公司景气度不断提升，地方国企重估路径可能可以解决地方财务问题等一系列催化和提估值的影响，第一目标市值169亿。94亿以下都是非常安全的建仓区。值得重点关注！ @韭研公社幸运宠儿 @刘奶奶找牛奶奶买牛奶 @秋名山白神 @来吹吧 S佳电股份(sz000922)S
利润估值测算：基于相对保守的测算，不考虑规模效应带来利润增速可能高于收入增速的影响，假设利润增速等于收入增速，23年扣非净利润预计为3.95亿，归母预计4.7亿。在增速创历史新高的前提下，基于保守的20倍估值保守市值应为94亿，如果中性测算叠加地方国企重估的贝塔，也保守的给予23年1倍peg，给对应增速到36倍估值，市值合理想象空间为169亿。当前市值67.17亿，处于严重低估状态，叠加营收增速指引创历史新高，公司景气度不断提升，地方国企重估路径可能可以解决地方财务问题等一系列催化和提估值的影响，第一目标市值169亿。94亿以下都是非常安全的建仓区。值得重点关注！ @韭研公社幸运宠儿 @刘奶奶找牛奶奶买牛奶 @秋名山白神 @来吹吧 S佳电股份(sz000922)S
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佳电股份
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