#事件：中央政治局会议强调加快推进充电桩、储能等设施建设。4月28日，中央政治局召开会议分析研究当前经济形势和经济工作，提出“要加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系，巩固和扩大新能源汽车发展优势，加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造，重视通用人工智能发展，营造创新生态”。此次会议为政治局首次提及将充电桩发展纳入新能源基础设施序列，体现国家层面以充电基础设施为保障支持新能源汽车发展意志，未来包括充电站整站推进在内的政策有望持续催化，充电桩高质量发展进程开启。

#从量变向质变、公桩高增速、充电桩行业迈入新阶段。随着新能源车渗透率与产品力提升，充电桩行业已渡过跑马圈地、立桩骗补时期，有望随新能源车需求滞后进入长景气周期。根据充电联盟数据，截至22年3月末国内公桩保有量195.8万台，同比+58.9%，其中直流桩82.2万台，交流桩113.6万台，23Q1公桩新增16.1万台，同比+89.3%，其中直流公桩新增6.1万台，同比+90.6%，交流公桩新增10.0万台，同比+92.31%，随车配建私桩47.2万台，同比+15.9%。随着新能源汽车销量增速下滑，随车配建私桩增速同样呈下滑趋势，但公桩建设受益于保有量提升依旧高景气，23Q1增速仍保持高位。截至23Q1末存量公共车桩比为7.3，23Q1增量公共车桩比为7.8，此次国常会提及充电桩发展将有力拉动国内充电桩尤其是大功率公共桩需求，未来三年充电桩及其模块需求增速有望引领新能源细分领域。

#投资建议。在此前重点看好海外市场基础上，我们认为国内市场同样有望迎来量利齐升，重点推荐产品品类齐全、认证完备、大客户结构稳定的模块及整桩企业。

重点关注模块企业【通合科技】（国内充电模块龙头，网外及海外业务拓展迅速）、【盛弘股份】（欧标完成认证，美标预计上半年完成，打入BP、壳牌供应链）、【绿能慧充】（打入壳牌供应链），整桩企业【海兴电力】（掌握一带一路稀缺渠道与运营体系）、【炬华科技】（与美国头部新能源汽车零部件厂商合作）、【道通科技】（借助汽车后市场服务打入欧美市场，已度过大量投资阶段，商业模式最优）。