【博主说】锂行业跟踪更新： 



上周波动较大，不需要跌了就找具体原因，就是前期涨幅大、位置高，浮筹较多，兑现意愿高，其他看好的板块同理。



1、机构当前继续看好9、10月板块主升浪行情，原因两点：



1）价格还在加速，没有任何见顶迹象。过去三周碳酸锂价格周涨幅0.5w、0.8w、1.3w，公开报价12.5w，而实际散单成交价在15w。且还在加速段，一天一价的阶段，近期已经出现报价跳涨情况，按此涨速，9月即可看到价格冲破18年高点。在价格加速的阶段，股价不具备深度调整的基础。



2）本轮基本面足够硬。强调两点：一是这轮上游资本开支没有跟上中游和下游资本开支，供需错配时间拉长。二是全球可勘探的具备经济性的矿石资源已在17年那轮周期中被勘探完，锂元素全球到处都是，但具备经济性的却不多，这轮行情下我们似乎没有听到或看到有新矿山被发掘出来。核心就是没有资源。



3）虽然股价调整，但实际从需求，涨价趋势这些点来看，并没有发生变化。上周的正极产业链调研，企业对于锂价上涨表示“无解”，近期部分生产企业的囤货待涨会加剧板块的供需矛盾，导致价格加速上涨。在锂板块快速上涨之后，板块的短期调整也是不可避免的，7月份同样出现过类似的行情。但不会出现系统性的板块下行，因此板块在快速调整后会迅速修复。



2、再次刺激市场情绪的点或者催化剂：



1）9月价格突破上轮18w的价格高点，再次点燃市场对价格和盈利预期的情绪；



2）914皮尔巴拉第二轮矿石拍卖，预计会突破1400美元/吨。



3）节奏判断，当前震荡消化浮筹，洗掉不坚定筹码；9月中旬继续向上（价格&拍卖）。



3、三个“变化”选标的：一是定价体系变化：从碳酸锂转向于锂矿，机构看好天齐锂业等；二是三元正极结构变化：高镍带来的氢氧化锂和镍的需求爆发，机构看好赣锋锂业等；三是锂盐来源结构变化：盐湖提锂战略高度重视，远期可关注盐湖股份、西藏矿业、西藏城投等。