新能源金属板块先把估值提起来，保持强劲，赛道清晰，逻辑强大
随峰
2020-12-28 09:09:12
新能源金属板块先把估值提起来，保持强劲，赛道清晰，逻辑强大，空间巨大。
基本面跟踪：
锂：碳酸锂保持涨价趋势，单周上涨5%，氢氧化锂价格也开始上涨。目前行业内预期明年均价6万，短期价格有可能触及8万，锂精矿和锂盐环节各有20%以上的毛利，个别成本优势的头部企业毛利率达到30%以上。我们认为，目前行业处于大景气周期开始的起点，在基本面转好的背景下，估值有望持续提升，龙头100倍，二线50倍以上都是常态，甚至更高。在行业库存偏低，行业一片大好形势下，下游企业买涨不买跌，价格大概率会偏离行业预期价格中枢，锂盐产能有望加快建设释放，锂精矿错配短缺程度加剧，可重点关注。
标的选择两条主线：一是业绩好，估值低、空间大的标的，重点关注中矿资源、永兴材料等
二是关注资源自给能力高或者正在布局资源端的标的，重点关注：天齐锂业、赣锋锂业、融捷股份、川能动力、中矿资源、永兴材料、盛新锂能、雅化集团；
钴：最近在涨价，一方面是海外疫情导致的供给原因，运输问题依然严峻，同时手抓矿在不断缩减，更一方面是下游开工率提升带来的需求，在当前价格低位情况下，2021年钴价重心大概率抬升。虽然说无钴电池压制板块估值，但是考虑新能源金属大的景气周期到来，钴板块机会不容忽视。关注：华友钴业、盛屯矿业、寒锐钴业、洛阳钼业。
镍：铁锂需求虽然在回升，但是高镍发展仍是大趋势，未来十年，镍仍然是前景最好的新能源金属。关注镍板块已经投产，钴产能跃居行业一线的盛屯矿业，2021年业绩有望大超预期，主要是镍钴贡献；此外重点关注在印尼投建镍项目的华友钴业、格林美、洛阳钼业！
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
中矿资源
S
天齐锂业
S
盛屯矿业
S
格林美
S
川能动力
工分
32.87
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 3
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（2）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1