上周，创新医疗器械、眼科赛道等优质公司表现居前，优质次新股也保持了高活跃度，高景气度板块持续保持高关注度。

上周，生物制品板块出现回调，包括疫苗和生长激素板块。疫苗板块出现回调，主要是对疫苗未来每年是否持续接种的问题有所分歧，板块出现调整，我们认为疫苗的可持续接种与否取决于抗体的持续时间和新冠病毒变异的情况，目前尚无明确定论，但是即使不考虑新冠疫苗预期，疫苗板块本身的基本面向好，依然值得长期关注。生长激素板块因为对政策影响有所担忧，出现一定回调，我们认为任何产品均有周期，有产品组合和产品升级的公司无须过于担心。

从具体标的上，今年以来，成长和价值类股票均有所表现，但是我们认为今年本质是要寻找高增速公司，医药板块兼具科技加消费属性，高成长是最好的消化估值的方式之一。下半年以来，医保政策影响的预期也会增加，我们预计医药板块的分化将继续加大。我们建议关注医保免疫、高景气度和高增长的龙头公司。可以从医疗服务、CXO、疫苗、创新器械等板块中去寻找具备α的龙头公司。此外，近期批量优质新股上市，主要集中在创新器械和创新检测板块，建议关注。

标的上建议从以下几方面关注：
一线大龙头：“海马组合”HYMA，药明康德、迈瑞医疗、爱尔眼科、恒瑞医药。
细分赛道龙头：
创新药及产业链：药石科技、凯莱英、泰格医药、康龙化成、信达生物、贝达药业、君实生物、康方生物、博瑞医药。
生物制品：长春高新、智飞生物、万泰生物、康泰生物，血制品华兰生物、天坛生物。
创新器械：爱博医疗、惠泰医疗、心脉医疗、艾德生物、健帆生物。
服务和消费升级：金域医学、通策医疗、锦欣生殖、益丰药房、大参林、一心堂、老百姓。
资产重估：片仔癀、复星医药、东富龙、云南白药、丽珠集团、健康元、恩华药业、康哲药业、健友股份。
风险提示：估值波动、医保降价风险