第一:光芯片基座是光模块的必须品,且要求很高,200G/400G光模块则必须使用CuW光芯片基座来保证散热。
第二:斯瑞新材已经开始供货头部光模块大厂,光模块散热产品已经供货天孚通信、Finisar、环球广电(宁波环球广电科技有限公司,其为AOI集团全资在大陆设立的子公司)和东莞讯滔等,潜在客户:中际旭创、新易盛等(互动回复内容,真实有效)
其中:Finisar,是全球光模块龙头;天孚通信,是国内光模块的头部厂商;
第三:斯瑞新材基本面正宗且涨幅最低,正宗的共封装CPO概念,同板块涨幅最低,基本面非常正宗
当下中际旭创、剑桥科技等连续新高,斯瑞新材有随时起飞补涨的可能,因此盈亏比、性价比都非常高。
具体情况:
1、斯瑞新材的光模块基座产品:
2、 光模块基座的应用案例——
3、公司正在打造年产 200 万件的产能,潜在的直 接客户有 Finisar、 AOI、中际旭创、天孚通讯、新易盛等
AI服务器需要的光模块都是800G的,而超过200G的光模块需要用CuW光芯片基座来保证散热,因此公司产品完美匹配市场需求。
以下是券商研报内容:
2021 年国内光模块基座市场规模为 2.98 亿只,市场较为可观。发力光模块芯片 基座,公司高强高导铜合金材料有望迎来新的增长点。光模块的作用就是发送端把电 信号转换成光信号,通过光纤传送后,接收端再把光信号转换成电信号。光模块中有 三大核心部件,光芯片、激光器和光棱镜,这三大部件对载体材料的散热系数和热膨 胀系数有着苛刻的要求,该载体叫做光芯片基座。公司的铜钨合金材料具有低膨胀高 导热的性能,用于生产光模块芯片基座,主要作用就是把光模块芯片工作过程中产生 的热量快速散掉。
根据公司公告,目前公司正在打造年产 200 万件的产能,潜在的直 接客户有 Finisar、 AOI、中际旭创、天孚通讯、新易盛等。根据中研普华研究院数 据,2021 年国内光模块行业产量为 2.98 亿只,同比增长 10.37%,按照一个光模块 需要一个光模块基座来算,2021 年国内光模块基座市场规模为 2.98 亿只,市场较为 可观。我们预计单价为 50-60 元,200 万件光模块芯片基座产能全部投产后,可为公 司带来 1-1.2 亿收入。
光模块中有三大核心部件,光芯片、激 光器和光棱镜,此三大部件对载体材料的散热系数和热膨胀系数 有着苛刻的要求,此载体叫光芯片基座。
斯瑞新材在券商调研中回复:公司的光模块芯片基座产品可以在通讯数字产业应用,由铜 钨合金材料制备,该材料具有低膨胀高导热的性能,用该材料制 备的光模块芯片基座,主要作用就是把芯片工作过程中产生的热 量快速散掉。 光模块是进行光电和电光转换的光电子器件。光模块的作用 就是发送端把电信号转换成光信号,通过光纤传送后,接收端再 把光信号转换成电信号。光模块中有三大核心部件,光芯片、激 光器和光棱镜,此三大部件对载体材料的散热系数和热膨胀系数 有着苛刻的要求,此载体叫光芯片基座。
斯瑞新材在互动回复中的一些内容:
1、共封装CPO概念
2、 3、已经开始批量稳定供货