#来源未知# 源杰科技

光芯片赛道受益五大硬核逻辑：1）AI算力超高弹性；2）国产替代强预期；3）模块厂商出海加持；4）预计结构性缺货行情带来历史机遇；5）光芯片持续迭代带来价值增量。

光芯片弹性高这件事，正在被市场验证

#来源未知# 关于存储的小作文：

 本是中午的一条“手机厂在排查美光颗粒，荣耀oppo vivo ” 

到了下午就演化成“传：国内终端客户的存储芯片供应链即将迎来重大调整。包括但不限于：消费级，工控和车规”

#来源未知#  【存储传闻】

一传，突发，韩国存储厂火灾，或导致停产半年！ 

二传，国内终端客户的存储芯片供应链即将迎来重大调整。包括但不限于：消费级，工控和车规

#未知来源# 齐心集团：率先与腾讯云战略合作，实现腾讯大模型在AI视频实际落地

1、齐心好视通已与腾讯云达成战略合作，深度融合腾讯云大数据及人工智能AI技术，在视频会议领域成功落地AI人工智能技术，实现人脸识别、智能语音翻译等强大功能，为用户带来了更智能、更灵活、更舒心的视频协作体验。

2、真视通是专业SaaS云视频细分领域的知名品牌，自研音视频算法融合Al技术可应用于智能音箱、智能眼镜等终端，好视通应用SDK解决方案，借助好视通在教育、医疗、金融行业的经验，将应用能力融入应用中，与硬件打通，将OTT升级为家庭智能中枢。

3、齐心好视通将云视频与AI技术整合，推出的夜营AI音频算法和基于AI技术的新代智能云视频算法一一灵犀，公司已与鸿蒙系统、麒麟软件、龙芯中科等多家国产化产业链的核心厂商完成产品兼容性认证与深度合作，全面支持国产芯片安全国密算法及国产操作系统。

【科创新源】英伟达GPU服务器液冷板潜在供应商，当前历史低位，看5倍空间，请各位领导重视！

公司在高分子材料、新能源汽车/储能液冷板领域积累深厚，高分子材料业务每年贡献稳定收入利润，新能源液冷板客户涵盖宁德时代等主流电池厂，是麒麟电池的主要供应商，当前正在爬坡放量中。公司将向霍尼韦尔提供服务器液冷板，配合制冷剂交付国内外服务器客户，终端客户预计包括英伟达等。

24年预计高分子材料利润5000万，新能源液冷板利润5000万，当前市值24亿元，PE仅24倍。

目前每年全球服务器出货量约为1500万台，假设液冷渗透率达到20%，单台服务器液冷板价值量2000元，整体市场空间约60亿元。霍尼韦尔是全球制冷剂的主要厂商，公司有望配合成为全球服务器液冷板的主流供应商，假设远期份额30%，对应收入约20亿元（利润3亿元），传统业务利润2亿元，整体5亿元，给予30倍PE，目标市值150亿元，约5倍空间！！

#来源未知# 【强瑞技术】稀缺光高速模块散热标的，华为系潜在受益第一股，服务器液冷单线价值量1800万

1、公司提供服务器液冷设备给华为，且已经在和浪潮与中兴通讯接洽

2、公司提供液冷整线产品解决方案，是华为服务器液冷线核心供应商，单线价值量1800万且是必须项（公开调研纪要可查）

3、公司最近收购的三

烨科技提供高速光模块散热方案，进军高速光模块行业；

4、2019年华为没受制裁之前，公司营收占比88%，目前华为占比为18%，受益华为手机业务恢复弹性极大

欧克科技之--隔膜设备国产化交流概要

1，国产设备生产的隔膜受到大厂认可，中科23年七层营收来自于宁德和比亚迪。

2，国产设备具备成本低，单条线产能高，效率高的优点。

3，欧克科技与冠力的合作模式很好，欧克擅长机械和电气控制，冠力擅长工艺，相互取长补短。

4，目前欧克的研发能力可以支撑国产隔膜线的研发，从产业趋势上看，有机会进入隔膜锂电头部大厂。

【华泰通信】光芯片“缺芯”预期或正在price in

我们在昨天向市场提示2024年高速光芯片“缺芯”的预期或正在price in。市场关注A股有哪些上市公司在光芯片领域有所布局，我们梳理如下：

【源杰科技】国内高速光芯片龙头，100G EML快速推进；

【长光华芯】工业高功率激光芯片龙头，向通信光芯片横向扩张；

【仕佳光子】布局DFB芯片业务；

【中际旭创】投资长瑞光电，布局高速VCSEL芯片业务；

【华工科技】投资成立云岭光电，布局EML、DFB、APD等业务；

【光迅科技】从事光模块等业务，自研DFB芯片；

【亨通光电】子公司亨通洛克利布局硅光芯片；

【永鼎股份】立足“光棒、光纤、光缆”产品，延伸光芯片产线；

【华西股份】参股索尔思光电，布局光芯片/光模块业务；

【跃岭股份】参股福建中科光芯，布局光芯片业务。

投资建议：我们认为高端光芯片国产化仍为大势所趋，进一步有望迈向全球竞争，坚定看好龙头厂商份额提升机遇，推荐【源杰科技】；建议关注【长光华芯】等。

安信策略林荣雄最新产业赛道观点：

1、AI数字经济TMT：第二波正在开启，第二波顶部大概率在Q3，当前传媒不倒，后续核心是算力+芯片。

2、消费：下半年超额好于上半年，Q3是重要时间点，全年应该要有超额才说得过去。差异化关注：农林牧渔。

3、泛新能源：如何找到2016年之后的立讯精密是最务实最核心的命题，看好还能够引领技术创新和产品迭代的大盘成长。

4、中特估：1倍PB和5%股息是重要择时判断，强预期弱现实就是低估值业绩增，一带一路和运营商；弱预期弱现实就是低估值高分红，偏向金融、电力。

以上，供各位领导参考

【华福计算机】重点推荐博睿数据：chatgpt下，软件从非刚需到刚需

博睿做的是应用性能检测APM，实现应用、基础机构、网络性能的性能监测。以前OA等应用，卡顿等性能问题不够刚需，所以也造成了需求疲软。但ChatGPT时代，大模型、小模型等深度学习本质是一种应用，但资源投入非常大，卡顿、数据异常漂移等问题容错不起，APM从非刚需转为刚需。

空间：中短期，保守估计中国AI服务器50万台，假设30%需要装APM，公司市占率30%，可得新增公司收入10亿/年。中长期，改变传统应用对APM的需求，对标海外Datadog（市值240亿美金）。

看至少3倍以上空间，重点推荐！

【招商金属】沃尔核材大涨

近期的公司的高速通信线缆产品获得市场认可。

但公司仍有几点预期差：

（1）公司是国内汽车高速线龙头之一。2022年高速汽车线缆营收约2亿，毛利率20%+，为汽车高速线缆国内龙二，壁垒高，进口依赖度约80%。高度受益汽车智能驾驶，增速较高。

（2）公司的工业通信线22年收入约3亿元收入左右，下游有工业机器人等领域。

（3）高压直流充电枪国内龙头。子公司沃尔新能源22年净利润0.58亿，直流充电器国内市占率约40%，液冷充电枪（800V高压快充）已送样造车新势力。

（4）主业热缩材料复苏，叠加原材料价格下跌。公司在热缩材料领域处于国内垄断地位，具备一定的议价能力。

（5）电力产品受益基建。

预计公司23年实现归母净利润7.6亿元（增长24%），对应PE仅12倍。和对标公司相比，估值较低，仍具备较大空间。

可对比公司

高速通信线缆：兆龙互连

充电桩：盛弘股份、炬华科技等

【海通传媒】近期重点推荐金陵体育，股价涨幅明显：“村BA”全国推广带来可观增量空间，中标海南视频彩票，积极布局体彩

2022年公司实现营收4.74亿，同比下滑13.31%，实现归母净利润0.38亿元，同比增长47.76%。金陵体育是行业领先的高端体育装备和体育文化设施系统集成服务商，主要以体育装备、场馆设施集成、运动健康、体育信息与赛事服务为核心业务，公司“金陵”品牌具有较大的市场影响力和品牌美誉度。

2023年6月5日两部门印发通知，决定组织开展全国和美乡村篮球大赛（村BA）。目前国内约66万个村，增量空间可观。公司与多项体育赛事保持合作关系，如近期为杭州亚运会提供多个大赛项目的器材，同时还是亚运会竞赛视频裁判系统服务项目的服务商。随着防疫优化，户外体育活动和体育赛事的恢复，公司主业营收和业绩有望逐步回暖。

公司中标海南视频彩票，积极布局体彩。公司和金陵乐彩组成联合体，与海南省体育彩票管理中心签订的服务合同，合同期限为2023年2月至2026年2月，内容为“海南省体育娱乐视频电子即开型彩票系统、运维、游戏研发及终端服务项目”。今年国内彩票市场迎来爆发式增长，1-4月彩票销售额达到1751.5亿元，同比增长49.3%，其中4月销售额503.3亿元，同比增长61.96%，公司在体彩方面的前瞻布局有望带来业绩增量贡献。