1、鼎胜新材今日公告了与宁德时代的长期供货协议，计划自2021年11月1日至2025年12月31日，向宁德时代供应动力电池铝箔最低51.2万吨（最终供应量按照双方后续具体订单为准），按照铝箔GWh单耗300-350吨左右计算，对应电池需求量在1500GWh左右。目前鼎胜占宁德时代铝箔供应约50%，即使按50%-60%的供应占比计算，对应宁德时代2022-2025年的采购规模指引在2500GWh以上，由此可以线性估算出，宁德时代在2022年采购预期350GWh以上的基础上，2022-2025年复合增速仍目标保持40%左右。

2、宁德时代正加速完善自身的产业链布局，锂资源方面包括Pilbara、AVZ、宜春等项目储备，镍钴铜资源包括普勤时代、广东邦普、洛钼-KFM，磷矿资源包括湖北宜化、贵州合作，磷酸铁锂正极包括德方纳米、湖南裕能、江西升华、龙蟠科技，前驱体及三元正极通过邦普布局，电解液链条则设立时代思康，隔膜、铜箔先后与恩捷股份、嘉元科技合资产能，设备入股先导智能，电驱动成立苏州时代。近期公司也在铝箔（鼎胜新材）、R142b-PVDF（联创股份）、压铸件等辅材（飞荣达）上形成合作。