一、异动点评

1、正在轮动

上周五交易所点名了几个风头正劲的鸿蒙概念股，今天鸿蒙概念开始分化。

但鸿蒙已经把整个科技股的情绪炒起来了，今天早盘资金切换到了之前没怎么涨的芯片股。

主要炒的还是疫情下缺货，湾湾、东南亚那片这波受到的冲击很大，波及产业链，根据高盛一项最新研究报告，全球有多达169个行业在一定程度上受到芯片短缺影响。

而产业链正常情况下扩散也是需要1-2年时间的，上游设备安装也要1年时间，更何况现在情况还特殊，估计芯片短缺还要延续一段时间。

2、军工

早盘军工股异动，前段时间，航发动力公告开展117 亿元的现金管理，一季度公司只有44亿货币资金，这给了市场一些想象空间，可能订单钱到账了。

同时，今年各大航空主机厂纷纷上调与各自集团财务公司的存款限额，说明行业资金面整体正在改善。

7月份也差不多要到炒中报的时间了。

二、大盘分析

两市早盘震荡走弱，盘面上，军工、芯片股表现活跃，鸿蒙、周期股承压， 午后继续关注两市运行状态，市场关注美联储会议，部分博弈资金提前撤退。

三、热点预判

1、重要会议！

假期这几天，机构开始讨论7.1之前要不要撤退，天风认为，已经一些投机资金正在跑路。

参考19年建国70周年前后，当时行情在9月中旬基本见顶，那现在时间是已经差不多了。

其实这段时间，相比于A股，港股的走势可能才更接近于市场本身的轨迹，关键还是要看美联储，本周美联储就要召开议息会议了，上周超预期的CPI没有把美股干趴下，得益于暂时性通胀的说法，这次议息，美联储会不会开始讨论缩表，对美股来说是一个更强的刺激信号。

相对于美股，美元指数可能是一个更敏感的指标，CPI公布以后，美元指数还是往上走了走的。

美元指数走强，对A股自然是利空，这波行情发动的时候，人民币升值就是一个噱头，美元指数走弱，那大家该干嘛干嘛。

至于现阶段，由于大家不知道美联储会怎么表态，博弈的资金一定会跑掉一点的。

对于暂时性通胀的说法，我是不太认可的，美国这波通胀持续时间会比较长，其实美国人自己也不信啊，联储调查显示，美国人对明年通胀的预期中值连续第七个月上升，达到4%，对未来三年通胀的预期从3.1%小幅上升至3.6%。

2、看一下端午节的旅游数据。

全国国内旅游出游8913.6万人次，按可比口径同比增长94.1%，恢复至疫前同期的98.7%，实现国内旅游收入294.3亿元，同比增长139.7%，恢复至疫前同期的74.8%。

和五一的数据结构很像，出游人数是多了，消费还是不强。