【五矿证券研究】二季度锂资源品协议价强势上行,继续重点推荐科达制造
(1) 在强劲的需求支撑下,21Q2锂精矿协议价谈判近期已正式落地,价格大幅上涨,敲定在650美元/吨之上(从Q1的500美元/吨以下);4月中国电碳价格确定在9-9.3万元/吨,工业级散货价格上行至8.5-8.6万元/吨;同时据我们了解,海外电池级氢氧化锂价格长单协议价也已较明显上调。
(2) 近期虽有部分前期因物流因素延误的南美碳酸锂产品到港,但对于供给的总体影响有限,市场依然处于实质性进展阶段,尤其资源品、原料供应紧张。国内动力铁锂需求、海外储能铁锂需求、海外三元需求支撑锂产品价格继续稳步上行。
(3) 我们继续看好我们前期提出的“中国本土的未来白色石油—锂资源必将获得战略重估”的大逻辑。其中盐湖提锂无疑是星辰大海,正在迎接量价齐升,重点推荐科达制造(参股青海优质盐湖提锂—蓝科锂业)、赣锋锂业;同时,部分四川锂矿也在取得积极进展,可继续关注融捷股份;此外,江西锂云母将形成有效的补充供应,可关注江特、永兴。
(详细逻辑可关注近期深度报告:《科达制造(600499):陶机精进、非洲建陶拓成长、参股深耕蓝科筑锂想》、《锂想系列14:中国本土“未来白色石油”--锂资源将获战略重估》等,欢迎交流)