1、 公司是最强的民营电力设计院,勘测、设计、工程都是甲级资质,能和原来5大院PK;公司也是唯一一个能做特高压本体项目的民营设计院。勘测设计业务毛利率50%,前几年没啥增长,明后年随着特高压项目推进,可能有20-30%增长。
公司目前较大的研发投入在电力可视化/信息化,希望把设计、信息化打通,不过这个过程会比较慢。
2、 公司过去几年收入上来主要靠电力EPC,设计到实施环节就自然做了EPC。公司电力epc去年有收入没利润主要是应收款按账龄计提影响,今年受疫情影响很多建成没交付(合同资产与存货7-8个亿,前几年只有几个亿水平),后面交付了应该有弹性。
3、 公司风电与海上风电投入很大,国内海上风电勘测设计公司有40-50%市占率。根据公司公告、招投标网站大致梳理,公司在手的海风设计与EPC有10亿元左右,可能主要在明年交货。
4、 公司前几天转让7.99%股权给宁德时代,可能主要与宁德谋求储能、充换电站领域加大合作。
5、 公司今年业绩不行,明年业绩弹性可能比较大。