2、行业确定性正持续验证。中航沈飞Q1净利润接近50%,且22年日常关联交易购买商品等230亿元,同比 +33.42%。同时中航西飞公告上调2022年存款限额,由140亿元大幅上调436%至750亿元,表明将同前期 中航沈飞、航发动力一样签订多年大订单。
3、军工行业有计划属性,受宏观经济影响较小。而且十四五是军工行业前所未有的黄金发展期,核心企业 净利润增速已连续3年维持30%左右,但目前行业涨幅倒数后两位,具备修复空间;
4、推荐标的
1⃣稳增长:公司基本面向好,诉求一致,前期走势也较稳健,推荐中航重机、紫光国微、振华科技、中航光 电;
2⃣高弹性:公司产业趋势向好且具备核心产业地位,但是短期因成本压力或者诉求造成Q1甚至上半年业绩较 差,导致前期股价超跌,推荐抚顺特钢、图南股份、宝钛股份、光威复材、七一二。
3⃣成长且企稳:发展趋势明确,具备长期发展增量,前期股价调整有限且已企稳,推荐西部超导、新雷能、 爱乐达、菲力华。