【今日导读】
>能耗双控促使PVC大涨、机构关注碳中和长期影响
>铜价升至历史新高、机构看好基本面供需因素支撑
>欧盟暂缓豁免疫苗知识产权、行业高门槛格局不改
>斯迪克拟投建光学膜项目、机构席位买入金岭矿业
【上证聚焦】
○机构热议通胀问题、青睐“煤飞色舞”等上游行业
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国盛证券张启尧认为，近期大宗商品价格集中上涨，市场对于通胀上行的担忧快速升温，引发了股市调整。但通胀压力并未造成流动性紧缩，央行公开市场操作保持既有节奏，回购利率处于较低水平，市场不存在系统性风险。看好可以对冲通胀上行风险的钢铁、有色、煤炭等上游板块，以及新能源（车）、半导体、化工等具备景气提升确定性，能够抵御通胀上行压力的板块。
开源证券牟一凌认为，当前市场“交易通胀”愈演愈烈，这对于周期是机遇，但对前期的高估值板块形成了持续压制。目前正处在产业链增量利润向上游分配的过程中，在“碳中和”背景下，这一过程大概率还将延续。北向资金也已开始持续买入钢铁、煤炭、有色、石油石化、银行等价值板块。
安信证券陈果认为，当前中国经济通胀风险较低、政策环境依然友好，没有系统性风险，大盘将继续处于震荡格局。短期关注大宗商品上涨期间周期板块的机会，包括煤炭、锂矿、钛白粉、铜、铝、银行、防水材料、水泥等。上游原材料涨价可能对部分中游制造业利润造成冲击，但半导体、元件等板块的毛利率水平与景气相关度更高，因此无惧原材料成本上升。
【上证精选】
○5月7日，北向资金净买入3.8亿元。中远海控、京东方A、迈瑞医疗分别获净买入8.37亿、5.78亿、3.58亿元。
○国家发改委7日发布《关于进一步完善抽水蓄能价格形成机制的意见》，提出以竞争性方式形成电量电价，为抽水蓄能电站加快发展创造更加有利的条件。
○工信部公布移动物联网应用优秀案例44例，格力电器、万集科技、网达软件等多家上市公司的项目名列其中。
○央行数字人民币APP显示，网商银行成为第7家参与数字人民币公测的商业银行。此前六家为工、农、中、建、交和邮储银行。
○高瓴资本即将完成新一轮募资，规模约180亿美元，远超去年计划的130亿美元。从近期A股调研信息看，生物医药行业是高瓴资本关注的重点。
○7日公布的美国月度非农就业数据大幅下降，削弱了市场对美联储收紧货币政策的预期。以美元计价的黄金收涨0.9%，离岸人民币对美元升值0.77%。
【产业情报】
○能耗双控促使PVC大涨、机构关注碳中和长期影响
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5月7日，PVC期货价格大涨近3%，再创反弹新高，当晚的夜盘交易中继续上涨。据了解，内蒙古能耗双控政策发布后，针对占全国产能33%的电石限电政策，当地采取季度考核方式，开工率大概率下降，电石价格再度站上5000元/吨。PVC的需求与房地产和宏观经济正相关，2016年以来，国内PVC表观需求量维持5-10%的较高增速。
中信建投认为，电石-PVC是受碳中和影响最大的化工品种之一，80%的PVC为电石法生产，电石的电耗成本占比约40%，能耗极高。内蒙古能耗双控新政严禁新建电石产能，或促使全国电石和PVC供应趋紧。
公司方面，新疆天业（600075）、中泰化学（002092）等拥有电石-PVC产业链优势。
○铜价升至历史新高、机构看好基本面供需因素支撑
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7日，LME铜收涨2.94%，最高触及10440美元/吨，一举突破2011年的价格峰值，达到历史新高。铝、锌、铅期货也均升至数年以来新高。
国泰君安期货分析师季先飞表示，美联储坚定其鸽派立场，宏观情绪持续升温，金属板块涨势凌厉。其中铜、铝存在供应收紧的忧虑，基本面对价格支撑明显强于其他金属。国盛证券王琪认为，智利国会批准上调铜矿权利金法案，导致矿企成本上升。伴随着美欧经济复苏，交易所铜库存持续去化，有望支持价格高位运行。
西部矿业（601168）的重点项目西藏玉龙铜矿改扩建工程已顺利投产，铜精矿产量从今年起大幅增长；
紫金矿业（601899）今年将有刚果（金）卡莫阿-卡库拉铜矿等三大铜矿项目投产。
○欧盟暂缓豁免疫苗知识产权、行业高门槛格局不改
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据媒体报道，欧盟委员会主席冯德莱恩近日表示，欧盟各国领导人认为，新冠疫苗知识产权豁免问题并非当务之急，欧盟还面临许多更为紧迫的问题。此外，辉瑞公司CEO也发表公开信，坚决反对放弃新冠疫苗的知识产权。
东莞证券魏红梅认为，在全球新冠疫苗格局基本成型的前提下，已获批上市的疫苗将快速出货并占领市场。即使美国开放新冠疫苗专利，竞争对手欲追赶将受限于技术、原料、产能等因素限制，较难与当前拥有领先地位的疫苗竞争。此外，美国mRNA疫苗专利放开，将有助于其他企业掌握该项先进的技术路线。
智飞生物（300122）的新冠疫苗原液年产能已达10亿剂；
复星医药（600196）引进的mRNA新冠疫苗在内地的Ⅱ期临床试验正在有序推进中。
【公告解读】
○斯迪克拟投建功能性PET光学膜项目
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斯迪克（300806）拟投资3.8亿元建设年产2.5万吨功能性PET光学膜项目，达产后预计年营业收入3.3亿元，年均利润总额7014.30万元。
○玉龙股份实控人将变更
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玉龙股份（601028）控股股东厚皑科技拟将所持公司5%股份转让给济南高新控股集团。转让后，公司控股股东将因此变更，济南高新区国资委将成为公司实控人。
○中际旭创拟定增募资加码主业
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中际旭创（300308）拟定增募资不超过27.77亿元，用于苏州旭创光模块业务总部暨研发中心建设项目、苏州旭创高端光模块生产基地项目、铜陵旭创高端光模块生产基地项目、成都储翰生产基地技术改造项目等。
○龙蟒佰利等上调钛白粉售价
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龙蟒佰利（002601）上调各型号钛白粉（包括硫酸法、氯化法钛白粉）销售价格，对国内各类客户上调1000元/吨，对国际各类客户上调150美元/吨。
惠云钛业（300891）决定上调钛白粉销售价格，对国内客户销售价格上调1000元/吨，国际客户出口价格上调200美元/吨。
○ST松炀拟回购股份
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ST松炀（603863）拟回购1亿至2亿元，回购价格不超过12元/股。
【资金观潮】
○三机构席位买入金岭矿业
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交易公开信息显示，金岭矿业（000655）近两个交易日获3家机构席位合计买入3195.67万元，占区间成交总额的8.14%。天风证券认为，目前海外疫情形势仍然严峻，将对主要铁矿供给国产生影响。金岭矿业是本土传统铁矿标的，受益矿价上行，后期有望通过矿山资产注入及外采铁矿石保证精粉产量。
【交易闹铃】
○三只新股10日申购
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浙江新能（730032）发行价3.51元，市盈率30.03倍，申购上限6.2万股，主营可再生能源发电。
诺泰生物（787076）发行价15.57元，市盈率35.13倍，申购上限1.35万股，主营产品多肽、小分子化学药物。
创益通（300991）发行价13.06元，市盈率16.78倍，申购上限6000股，主营产品精密连接器、连接线。
