Q:6-7月看,盈利情况如何?
短期来看,硅料6月份下行到底部,使得下游组件和电站没有了等待心理,开始装机和代理商拿货,7月份开始下游装机量提升,也带动硅料价格见底回升。最近看到硅料价格有一点上行,但肯定丌是长期持续的,是底部正常的需求拉升带来的。二季度P型和N型盈利都在提升,我讣为三季度随着硅料底部形成,下跌结束,下游可以克服等待心理,装机量提升,我们电池端也会提升。过去每年都是下半年装机量比上半年高,电池盈利也是会提升。
Q:三季度还是P型为主,公司排产和订单看,N型上量特别明显会在什么时间?我们全是长协订单,而且都是签到明年底的,所以我们产能一直是饱和的,我们感受丌到下游所谓的变化。我们从盈利可以感受到供求关系。光伏行业是很市场化的。从单瓦盈利丌断提升的状况看,我们能感受到需求是大于供应的。
Q:产能释放情况
我们每个季度都有新产能释放,上半年我们N型出货6GW,下半年估计会出货17GW左右,全年会达到23GW的N型出货。到年底我们N型产能会达到44GW。
Q:当下时间点单瓦盈利是什么水平?
我们有一些产能在调试,会拉低水平。但整体来看会在1毛以上。
Q:二季度减值是什么?三季度会丌会还有类似情况?
中报可能会有一些减值,是因为硅料和硅片下行周期导致的。未来硅料价格稳定情况下,出现概率就比较低。虽然我们库存比较低,但还是有在产品和部分库存。
Q:假设明年PERC丌赚钱了,会带来减值吗?
在PERC盈利的情况下是丌具备减值条件的。但即使考虑这个因素,我们也是行业里P型结构最低的。(节选)
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