电力数据是反映经济运行的“晴雨表”和“风向标”。今年以来，随着消费逐步回暖、企业开足马力生产，全国多地用电量增速回升，释放经济恢复向好的积极信号。

 

“今年以来，工业用电量稳健增长，增速明显回升，预计二季度增速将继续保持回升态势。”国家电网能源研究院经济与能源供需研究所所长郑海峰说。

 

数据显示，我国高技术及装备制造业用电量明显上升，说明经济增长动能正在转换。在南方电网经营的广东、广西、海南、云南、贵州五个省区，制造业用电量同比增长2.2%。其中，电气机械和器材制造业、医药制造业同比分别增长16%、12.2%，可看出产业结构转型升级速度正在加快。在大湾区内地9市中，高技术及装备制造业用电占制造业比重为50.1%。

 

另一个积极的变化是电能的成色更“绿”了，清洁能源的发电量在逐步增加。核电作为一种安全、清洁和高效的能源，是我国能源供给体系的重要分支。近年来，国家正大力发展。

 

就在今天，徐大堡核电项目3号机组顺利实现穹顶吊装就位。徐大堡核电项目3、4号机组建成后，预计每年可提供160亿千瓦时以上清洁电力，相当于年节约燃煤570万吨，年减少二氧化碳排放量1680万吨，对于保障我国能源安全、优化能源结构具有积极作用。

 

近日，巴基斯坦举办恰希玛核电站5号机组(C-5)破土动工仪式。这是我国自主三代核电“华龙一号”出口巴基斯坦的第3台机组，也是中国出口巴基斯坦的第7台核电机组，是中巴两国核能合作的又一重要里程碑。

 

C-5采用我国核电重大创新成果——“华龙一号”技术，是核电“走出去”的主力机型。“华龙一号”全球首批4台机组全部按期建成投运，中核集团“华龙一号”批量化在建4台机组进展顺利，打破了国际上首堆必拖期的“魔咒”，为世界提供了发展三代核电的中国方案和中国经验。“华龙一号”的再次出口，是对其技术安全性、先进性、成熟性、经济性的有力验证，进一步提升了这一“国家名片”的国际影响力。

C-5核电项目的建设将进一步优化巴方能源结构，保障巴方能源安全，带动经济发展和提升当地人民福祉，对推动构建新时代更加紧密的中巴命运共同体具有重要意义。 

 

积极安全有序，发展核电，千亿市场有望释放

核电具备多项优点，对实现“双碳”具有重要意义。核能发电是利用核反应堆中核裂变所释放出的热能进行发电的方式，其与火力发电极其相似，只是以核反应堆及蒸汽发生器来代替火力发电的锅炉，以核裂变能代替矿物燃料的化学能。核能发电过程中，不向大气排放二氧化碳等温室气体，不排放二氧化硫、氮氧化物等有害气体，相比水电、太阳能、风电等清洁能源，核电具有占地面积较小，年发电小时数高、发电量大，对电网影响小等特点。

 

 

核电发电量优先上网，上网电价目前较为稳定。核电行业的下游产业主要是通过电网公司向终端用户售电。2017年发改能源印发的《保障核电安全消纳暂行办法》提出核电应遵
循“确保安全、优先上网、保障电量、平衡利益”的基本原则实行保障性消纳，按优先保障顺序安排发电。定价机制方面，2013年发改委下发《关于完善核电上网电价机制有关
问题的通知》，标志着20余年来核电上网电价“一厂一价”管理方式的终结，核电上网电价及保障性电量的确定有了明确依据。

利用小时高、出力稳定。核电由于具有不间断发电、不受自然条件约束及发电运行成本低等诸多优势，一直以来都承担着基荷电源的地位，发电利用小时数在7000小时以上，发电出力稳定，能够独自承担基本负荷的责任。在非化石能源发电中，核电是发电出力最为稳定的电源。

安全是核电产业发展的前提，目前国家政策支持核电发展。由于核电的特殊属性，我国核电项目均需经GWY的核准，所以国内核电产业发展对政策及政府态度的依赖较大。核电安全性是影响政府政策导向的关键因素，我国最新核准的福建漳州二期和广东廉江一期核电项目要求“确保绝对安全”、“建设和运行安全万无一失”。目前随着福岛核泄漏事故影响的渐行渐远以及3060双碳目标指引，国家政策对核电发展持支持态度。2022年印发的《“十四五”现代能源体系规划》要求“积极安全有序发展核电”。在确保安全的前提下，积极有序推动沿海核电项目建设，保持平稳建设节奏，合理布局新增沿海核电项目。

国内核电核准项目上升态势明显，千亿市场有望得到释放。“十一五”规划做出“积极发展核电”的表述后，核电每年开工数量从2006年的2台增长到2010年的9台，核准数量也在2008年达到14台，这是近年来的高峰。2011年受到福岛核泄漏事故影响，当年的核准及开工项目均为0，此后核电发展较为平缓，2016-2018更是连续3年零核准。直到2019年，核电产业逐渐复苏，2022年获核准的核电数量达到10台，是2008年以后的最高峰。预计未来15年我国核电有望按照年均建设6-8台机组稳步推进，单台“华龙一号”价值量约186亿元，中国核能行业协会预计2030年前，我国在运核电装机规模有望成为世界第一。机构测算2023-2030每年核电市场空间年均可达1593亿元，核电设备市场空间年均为494亿元，乏燃料后处理厂潜在市场空间年均可达264亿元，乏燃料后处理设备潜在市场空间年均可达106亿元。随着核电核准项目以及开工项目渐次增多，相关核电企业有望充分受益。

 

笔者为大家收集了相关标的，供大家参考：

 

002366融发核电（原名台海核电）

核岛装备材料研制的先行者，助推中国核电高端装备强势发展，公司主要从事高端装备机械制造业务,为核电、能源、电力、石化、冶金等行业及国防提供重大技术装备、高新部件和技术服务。公司的主要产品有反应堆一回路主管道、容器类设备及锻件、其他核电设备、石化装备产品、锻造产品、成套设备。目前公司是核电装备制造行业的龙头企业之一,尤其在核岛主管道设备、核后处理装备这一细分市场,处于国内外领先地位;另外公司的高端核级材料制造技术和工艺在国内乃至国外处于先进行列,始终是核岛装备材料研制的先行者。

 

 

300092科新机电：

公司专注于高端过程装备领域，为数不多的拥有资质的民营企业，核电业务迅速发展，致力于核电军工、新能源、新材料、天然气化工、石油炼化、煤化工等领域生产环节的高端重型过程装备及系统集成的设计、研发及制造，囊括反应、传质、传热、分离和储存等关键核心生产工艺过程。主要类别分为石油化工重型压力容器、核电核化工及军工设备、常规电站辅机设备等；公司在国内压力容器领域已具有较强的品牌优势，知名度和美誉度不断提高。

 

公司产品遍布世界各个地区

 

公司订单饱满，产能两年翻倍。公司产能始终处于饱满状态，截至3月底在手订单20亿元，前5个月新签订单均能交付，但受制于产能，23年预计实现16亿营收。同时公司进入跨越式发展阶段，伴随着公司定增项目落地，未来两年逐步释放近一倍产能，规模效应之下净利率未来三年有望提高3pct。预计23年实现归母净利润2亿元，目前对应23年19倍，未来三年CAGR 30%。

新产品 核乏燃料运输容器： 1、2022年公司已交付给中广核1亿元新燃料运输容器，借此已获得核安全资质及体系内认可。 2、公司正在研发乏燃料运输容器，技术难度远高于新燃料运输容器，单体价值量达3000万元。 3、背景：乏燃料后处理厂投运在即。2022年中国产生乏燃料1200吨，处理能力仅50吨，90年代至今累计贮存乏燃料14000吨，未来每年建设6-8台机组，乏燃料处理势在必行。近年来，中国大力建设乏燃料后处理厂，一期200吨2019年开建，预计今年中投产；二期200吨2022年开工，三期200吨今年开启招标。伴随着乏燃料后处理厂投运在即，运输容器需求迫在眉睫。 4、空间：一次性需求近百亿，每年增量需求约20亿。

 

688290景业智能

公司主要从事特种机器人及智能装备的研发、生产及销售，主要产品包括核工业系列机器人、核工业智能装备、非核专用智能装备等，产品应用于核燃料循环产业链。核工业电随动机械手等产品已被国家核工业重大专项成功采用。公司技术成果“核工业遥操作电随动机械手关键技术及重大工程应用”填补了国内空白，技术上达到国际先进水平。公司已成为国内核工业机器人及智能装备领域的重要供应商。主要客户为中核集团、航天科技集团、航天科工集团等大型央企的下属企业和科研院所。

 

603169兰石重装

国内首家实现国产替代的民用核级板式换热器设计生产企业，核燃料贮运容器细分领域具有较高的市场占有率，公司的全焊式板式换热器填补了中国板式换热器行业的一项空白,宽通道焊接式板式换热器打破了国外公司对中国市场的垄断,H450/H500系列大型板式换热器成功应用于多个核电站。在板式换热器研发制造领域，公司相继完成了一系列换热器产品的开发应用，全焊式板式换热器填补了中国板式换热器行业的一项空白，宽通道焊接式板式换热器打破了国外公司对中国市场的垄断，H450/H500系列大型板式换热器成功应用于多个核电站。

 

301233盛帮股份

公司持续开发新产品，拓展新客户，逐步进入航空与核电领域；全资子公司盛帮核盾新材料有限公司主要从事核辐射防护类产品的生产及销售，客户包括核电行业的中广核、中核集团等。

 

 

 

002630华西能源

公司主营业务为装备制造、工程总包、投资营运三大业务板块。主要产品是高效节能锅炉、洁净燃煤电站锅炉、碱回收锅炉、垃圾焚烧发电锅炉、生物质发电锅炉、高炉尾气发电锅炉、煤气锅炉、油泥沙锅炉，以及其他工业锅炉、余热锅炉、特种锅炉、压力容器、电厂EPC工程总包、电站BTG工程总包、长期股权投资、BOT项目、PPP项目投资建设运营、电厂投资建设运营。公司获得全国“五一”劳动奖状、全国模范职工之家、全国“青年文明号”、四川省机械工业50强、四川省工业技术创新发展能力100强等荣誉称号。

 

 

300185 通裕重工

 

公司现已形成集冶炼/电渣重熔、铸造/锻造、热处理、焊接、机加工、大型成套设备设计制造、涂装、物流运输于一体的产业链，并可为能源电力(含风电、水电、火电、核电)、矿山、石化、海工装备、压力容器、机械、军工、航空航天等行业提供大型铸锻件及核心部件。

 

公司可以为用户提供核废料处理用的设备，主要产品为核废料处理相关转运系统设备、热室遥控吊车，主要用于对核电站产生的废料进行转运

  

300527中船应急 

公司计划以自有资金收购陕西柴油机重工有限公司持有的西安陕柴重工核应急装备有限公司51%的股权，交易对价为21,621.49万元人民币。核应急装备公司专门从事民用核安全设备业务，是我国民用核安全解决方案的领先企业。通过本次交易，公司业务将从应急交通工程装备领域拓展至核应急安全领域，产品系列将扩展为军方应急交通工程装备、民品应急交通工程装备及核应急装备设计制造。

 

300402宝色股份

公司与中科院先进核能创新研究院签订战略合作框架协议，拟就未来先进核裂变能——钍基熔盐堆核能系统(TMSR)、超高温光热发电系统、熔盐储能技术所需的高温熔盐设备的研制结成战略合作关系，并展开务实合作，协议有效期五年。本次合作是公司进入国内核电市场的有效途径，对核电市场的开拓具有积极推动作用。